Даже самые большие и самые известные хедж-фонды сталкиваются с большими проблемами. Сейчас они уже не могут сохранять деньги клиентов, а это может означать начало полномасштабного кризиса в секторе.
Ричард Перри, которые основал свой хедж-фонд 28 лет назад, столкнулся с тем, что размер активов под управлением его Perry Capital сократился с $10 млрд в сентябре прошлого года до $4 млрд в настоящий момент.
Это 60%-е сокращение происходит на фоне снижения основного фонда компании на 18% с конца 2013 г. по июль 2016 г.
Фонд Перри не одинок. Джон Полсон, известный инвестор в золото, сталкивается с падением еще с 2011 г., а в этом году активы снизились еще на 15%.
Полсон вообще переживает проблемный период с 2007 г., так как его ставки в отношении жилой недвижимости в США оказались провальными.
В результате активы Paulson & Co. снизились на две трети от пика в $38 млрд. С начала года размер активов под управлением упал на $2,2 млрд.
Фонд Och-Ziff Capital Group Management теперь управляет суммой всего в $39,2 млрд по сравнению с $44,6 млрд в начале этого года. Размер активов упал на 12% в этом году.
Кроме того, компания находится по следствием из-за дачи взятки чиновникам правительства в одной из африканских стран.
Основатель и владелец фонда Дэн Оч также не может добиться хорошей доходности, основной фонд в 2016 г. пока принес только 0,4%.
Сейчас хедж-фонды неожиданно столкнулись с самыми большими потерями после финансового кризиса. По данным Hedge Fund Research Inc., инвесторы вывели из таких фондов $23,3 млрд в первой половине 2016 г.
Хотя это кажется небольшой суммой (всего 1% от $2,9 трлн всех активов сектора), крупные фонды пострадали от оттока средств пенсионных счетов и других финансовых институтов, которые активно вкладывали в именитые фонды в последнее десятилетие.
Доходность таких инвестиций для них слишком низка.
Ричард Перри делал ставки на корпоративные действия, такие как поглощения и банкротства. Он никогда не был убыточным до 2008 г., когда его основной фонд упал на 28%. С тех пор только четыре года были прибыльными.
В сентябре прошлого года компанию покинул главный специалист по инвестициям Дэвид Руссекофф, который работал с Перри почти 14 лет. Сам Перри ранее работал в Goldman Sachs.
