На прошедшей неделе российский фондовый рынок терял позиции под воздействием внешних новостей и отсутствия средств перед длинными выходными. Осторожные инвесторы предпочли вывести деньги перед праздниками и насыщенной событиями неделей. И, видимо, не прогадали. В Европе усилилась политическая нестабильность: правительство Нидерландов столкнулось с перспективой досрочного роспуска, а во Франции политический процесс сулит весьма неоднозначные перспективы, ведь в первом туре действующий президент Николя Саркози уступил оппоненту от социалистов Франсуа Олланду. Дальнейшему ухудшению долговой ситуации в Европе поспособствовало снижение кредитного рейтинга Испании сразу на 2 ступени. Инвесторы полагают, что в конечном итоге для решения долговых и бюджетных проблем потребуется более высокая скоординированность политических усилий, однако текущая ситуация свидетельствует о том, что Еврозона далека от этого. Негатива добавила и информация о слабой динамике в производственном секторе Китая. Макроэкономические новости из США тоже в основном оказались хуже ожиданий.
С другой стороны начали восстанавливаться цены на нефть, ФРС США оставила ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых и пообещала сохранить ставку на этом уровне до конца 2014 года. Глава ФРС Бен Бернанке подтвердил, что в случае необходимости будут приняты дополнительные стимулирующие меры, однако объявления новой программы количественного смягчения придется ждать как минимум до июня. Сезон корпоративной отчетности также радует – большинство отчетов побили прогнозы в лучшую сторону, а на этой неделе особенно удачно отчитался лидер IT рынка Apple.
В итоге за неделю долларовый индекс РТС упал на 1,6% по сравнению с уровнем закрытия предыдущей недели, остановившись на отметке 1593,97 пункта. Основные сравнительные бенчмарки показали следующие результаты: индекс развивающихся стран MSCI EM снизился на 0,2% за неделю, а американский S&P500 вырос на 1,8%. С начала года российский рынок остается в лидерах и показывает рост на 15,3%, в то время как сводный индекс развивающихся стран поднялся на 11,3% за то же время, а S&P500 вырос на 11,6%.
Американская экономика показала смешанные результаты. Рост ВВП США в I квартале 2012 года к предыдущему кварталу составил 2,2% при прогнозах роста на 2,5%. Однако порадовал рост потребительских расходов – важнейшего индикатора американской экономики, который достиг 2,9%, после роста на 2,1% в прошлом квартале. Число первичных обращений по безработице за неделю, которая завершилась 21 апреля, понизилось до 388 тысяч требований, что оказалось хуже ожидаемых 375 тысяч. Объем продаж новых домов в США в марте упал на 7,1% и составил 328 тысяч единиц. Однако показатель объема предстоящих продаж домов в марте вырос на 4,1%, лучше ожидавшегося 1%.
Основная новость Еврозоны - понижение международным рейтинговым агентством Standard & Poor's (S&P) долгосрочного рейтинга Испании на две ступени - с А до BBB+. Агентство объяснило это рисками значительного увеличения долговой нагрузки государственного бюджета Испании.
По данным EPFR Global чистый отток средств из фондов развивающихся рынков продолжился третью неделю подряд. В целом фонды развивающихся рынков за неделю с 18 по 25 апреля потеряли $377 млн., а российские страновые фонды за прошедшую неделю уменьшили свой объем на $32 млн.
Цена на нефть с понедельника подросла на 1,5%, составив $117,9 за баррель URALS. Нефть продолжила дорожать, несмотря на миролюбивые заявления Ирана о том, что он может рассмотреть вариант закрытия своей ядерной программы. В другом случае подобное заявление от руководства Ирана вызвало бы резкое падение цен на сырье, однако нефтяные котировки по-прежнему остаются высокими, причина чего на этот раз – позитивная оценка экономических перспектив на фоне заявления ФРС.
