Сегодня ночью вышли данные о запасах сырья от Американского института нефти, согласно которым запасы сократились сильнее, чем ожидалось, но рынок на это отреагировал снижением, Brent закрылся около двухнедельных минимумов с потерей 0,9%. Сегодня котировки нефти умеренно повышаются в ожидании публикации еженедельного отчёта Минэнерго об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США, от которого участники ждут подтверждения тенденции снижения запасов. Позитивная динамика нефти сегодня является одним из основных факторов слабости пары USD/RUB.
На мировом рынке вчера произошло значительное снижение американской валюты. В конце торгов индекс доллара пробивал уровень 99,5 п., теряя более 0,8%. Сегодня произошёл небольшой отскок и сейчас DXY торгуется около отметки 99,7, прибавляя 0,2%. Вышедшие вчера слабые данные по рынку труда всё больше убеждают инвесторов в возможном смягчении монетарной политики ФРС, что оказывает давление на доллар.
Европейская валюта после вчерашнего ралли немного успокоилась. Откатившись от установленного во вторник апрельского максимума 1,0736, пара EUR/USD сейчас теряет 0,1% на уровне 1.072. Участники почти полностью убрали из курса европейской валюты дисконтирование политических рисков, связанных с предстоящими в ближайшее воскресенье президентскими выборами во Франции.
Между тем, сильному рублю угрожают разочаровывающие темпы восстановления российской экономики, о чём свидетельствует слабая макроэкономическая статистика за март. В этих условиях Банк России может более активно снижать ключевую ставку с целью стимулирования экономики. Тем более, по данным самого ЦБ, в марте объем покупок гособлигаций иностранными инвесторами на биржевом рынке составил 159 млрд руб., что является рекордным уровнем за всю историю наблюдений. Это свидетельствует о продолжающемся активном притоке спекулятивного капитала в рамках carry-trade, и в совокупности со слабыми экономическими показателями может привести к снижению ключевой ставки более чем на 0,5 процентных пункта на ближайшем заседании ЦБ РФ 28 апреля.
С технической точки зрения пара USD/RUB вышла из краткосрочного нисходящего канала, в котором она снижалась полторы недели. Однако по большому счёту этот выход произошёл «вбок», поэтому лучше дождаться подтверждающего сигнала в виде закрытия часовой свечки выше уровня 56,4.
БКС Экспресс
