Роман Тарасов, Начальник Отдела аналитических исследований
Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Вчера мы открыли короткую позицию по первому варианту (продали 23 000 акций по 193.65). День закрылся черной свечей, и позиция перенесена на сегодня. При этом объем торгов вырос. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 23.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 74,50*18,5=1378.3 пункта, а биржевое значение находится около 1055.2 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.
Газпром. Рост при небольшом увеличении объема торгов, и котировки удаляются от уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации увеличивается вероятность роста и достижения линии трехмесячного нисходящего тренда, проходящей в районе 145.5 рублей.
ГМК НорНикель. Белая свеча, и «быки» начинают выигрывать борьбу за уровень скользящей средней ЕМА-89, которая сейчас служит ближайшим сопротивлением, продолжается. При этом недельная свеча оказалась почти бестелесной, но с большой верхней тенью, что достаточно негативно. В такой ситуации дивидендный разрыв на уровне 11 300 остается незакрытым. Таким образом, по-прежнему ждем окончания коварной волны «В, и длительного снижения в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.
Магнит. Черная свеча при снижении объема торгов. В такой ситуации сохраняется вероятность похода в район ЕМА-55, которая сейчас проходит в районе около 4 400, но по-прежнему смотрит вниз. Последний факт говорит о том, что падающая тенденция так просто не закончится.
