Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2319,31 (+1,02%)) Летнее ралли имеет следующие цели роста 2341, 2347. Расчетная цель отката во вторник 2311-2312 была превзойдена. Поддержки . 2284,5..Сопротивление 2317.. 2321.6. В среду предполагаем негативное открытие..
Обобщающая таблица рекомендаций 03/07/2018
-
Акции Алросы торгуются в области относительной перекупленности. Рост был подкреплен заявлениями о новой дивидендной политики компании. Актуален позитивный сценарий: (цель А 102,89 от подд.87,22 исполнена 2 июля), далее вверх цель А 105,53 от подд.93,71 и далее цель (более факультативна) 107,31 от подд.99,73. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) Возможная цель отката 99,02 от сопр.103,98. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Рекомендация: сокращать (относительно перекуплена)
Краткосрочные стопы продавцов 3 июля закрытия выше 103,98
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 июня) располагаются 3 июля 94,21
Газпром
Акции Газпрома выскочили из-под 140р. Дальнейшая цель роста 147,84 от подд.140,07 (цель 143,1 от подд.139,17 исполнена 2 июля). Полный позитивный сценарий цель А вверх 157,69 от подд.128,19. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается пока рост негатива
Потенциальная цена покупок 2 июля 142,84
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 июня) 3 июля располагаются 141,73
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 июня) 3 июля находятся 134,57
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля пошли вверх от 11000. Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11893 от подд.11304, 11648 от подд.11151 (цель 11619 от подд.10861 исполнена 2 июля) Возможная цель падения 10685 от сопр. 11735. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 3 июля 11528
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 июля) находятся 3 июля 11150
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 июня) находятся 3 июля 10949
Лукойл
Разворот акции Лукойла вверх от психологического уровня 4000р. восстановил позитивный сценарий цель А 4498 от подд.4250,5, попутно вверх 4424 от подд.4319,5. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост негатива.
Потенциальная цена покупок 3 июля ниже 4355
Потенциальная цена продаж 3 июля 4424-4498
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) находятся 3 июля 4401
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 июня) находятся 3 июля 4100
Московская биржа
Акции Московской биржи находятся под давлением. Негативный сценарий: Обозначим цель вниз В(а) 104,42 от сопр.113,63, попутно вниз (цель 107,39 от сопр.111,91 исполнена 2 июля), 105,52 от сопр.110,76, 104,92 от сопр.110,06. Позитивный сценарий цель В 117,41 от подд.105,84, локально вверх 108,57 от подд.107,33.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 3 июля 108,63
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 27 июня ) находятся 3 июля 110,03
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 июля) располагаются 3 июля на 113,19
МТС
Программа обратного выкупа на 2 года, ожидания дивидендов за первое полугодие 2018г., намерения ликвидировать казначейские акции помогли победе позитивного сценария по акции МТС. Позитивный сценарий цель А вверх 296,65 от подд.252, попутно вверх 288,3 от подд. 270,1, 286,55 от подд.279,8. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., закрытие реестра 9 июля. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 3 июля ниже 283,1
Потенциальная цена продаж 3 июля 286,55-288,3
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей покупателей(позиции развернулись вверх 28 июня) располагаются 3 июля - 267,3
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 28 июня) располагаются 3 июля 255,5
Роснефть
Акции Роснефти в районе 371 нашли дно коррекции, но колеблются перед психологическим уровнем 400р.. (28 июня торговались последний день с дивидендами - 6.65р на а/о, закр.396,5, что соответствует цене за вычетом дивидендов с НДФЛ 390,7р.) . С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, цель 404,05 от подд.383,25, цель 402,05 от подд.387,7. Также обратим внимание, что упругость акции в районе 371р. позволяет выделить долгосрочную цель А вверх 558,65 от подд. 371,4. Локальная цель отката 390,75 от сопр.398,8. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 3 июля 396,8
Потенциальная цена покупок 3 июля ниже 390,75
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) располагаются 3 июля 399,85
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) располагаются 3 июля на 399,85
Сбербанк об.
Акции Сбербанка резко развернулись вверх из-под 200р. вскоре после дивидендной отсечки. Возможная цель роста (цель 221,88 от подд.198,55 исполнена 2 июля), 224,62 от подд.216 и далее 230,94 от подд. 210,09.. (Ранее был заявлен большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупок 3 июля 219,7
Потенциальная цена продаж 3 июля 224,62 и выше
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 июня) находятся 3 июля 212,13
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 июня) находятся 3 июля 199,9
Cеверсталь
Акции Северстали попробовали развернуться вверх от уровня 910. Возможная цель отскока 941,8 от подд.918 (цель j942,6 от подд.915,1 исполнена 2 июля). Сохраняется негативный сценарий цель вниз А 867 от сопр.947, локальная цель вниз 918,9 от сопр. 945,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост негатива
Потенциальная цена продаж 3 июля 941,8
Потенциальная цена покупок 3 июля 918,9
Рекомендация накапливать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 2 июля ) находятся 3 июля 910,8
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 июня ) располагаются 3 июля 996,5
АФК Система
Ошеломляющие новости по акции АФК Система делают торги по ним во много спекулятивными. Здесь в количественном виде указываем риски по акции. Негативный сценарий имеет следующую структуру – цель А вниз 7,33 от сопр.13.495 (от 27.12.2017), умеренная цель вниз 8,28 от сопр.11,43 (от 09.04.18). Наконец, вариант катастрофический для акции из-за новости от 22 июня цель А - вниз от сопр.9,73. Соответственно, если акция оказывается выше 9,73, то катастрофический вариант снимается технически с рассмотрения. Пока заявленные цели отскока (из области перепроданности) 9,255 от подд.8,48 и 9,235 от подд.8,89.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупок 3 июля 9,035
Потенциальная цена продаж 3 июля 9,235-9,255
Рекомендация: покупать – внимание к стопам!
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 июня) располагаются 3 июля 8,475
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 июля) располагаются 3 июля 8,335
Ростелеком об. (акция на выбор)
Лето 2018г . поддержало весенний позитивный настрой по акции Ростелекома. Позитивный сценарий цель А 93.48 от подд.61,7, попутная цель вверх 85,71 от подд. 70,25, 82,52 от подд.65,98, 79,33 от подд.72,95, 75,27 от подд. 69,51, (цель 74,12 от подд.72,65 исполнена 2 июля). Дивиденды 5.0458 р на а/о и а/п – последний день торговли с дивидендами 4 июля –понятно, что некоторые цели вверх после дивидендной отсечки уйдут, а повышательный клин будет пробит вниз) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 3 июля ниже 73,9
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 июня) располагаются 3 июля 71,87
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 июня) располагаются 3 июля 69,63
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
