Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2249,68 (+0,17%)) Следующие цели вверх 2264 и 2286 . Возможная цель отката 2236 и 2222. Провал перед июньскими праздниками обозначил негативный сценарий движения к 2182 (2173). Поддержка .2231,7..2242,9..2243,7. Сопротивление 2272,9 Во вторник предполагаем негативное открытие..
Обобщающая таблица рекомендаций 25/06/2018
-
Акции Алросы на аптренде зашли в область относительной перекупленности. Актуален позитивный сценарий: цель А 102,89 от подд.87,22, попутно вверх 100,18 от подд.96,6 (цель 98,6 от подд.91,18 исполнена 22 июня) и далее вверх цель А 105,53 от подд.93,71. Локальная цель отката 96,97 от сопр.100,25 (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается теперь рост позитива.
Потенциальная цена покупок 25 июня 96,95
Потенциальная цена продаж 25 июня 100,18 и выше
Рекомендация: сокращать (относительно перекуплена)
Краткосрочные стопы продавцов 25 июня - закрытия выше 100,25
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 июня) располагаются 25 июня 89,41
Газпром
Акции Газпрома снова отскочили из области относительной перепроданности Возможная цель отскока 139,66 от подд 132,86, 138,23 от подд.135. Возможная цель вниз 132,4 от сопр.140,87 и далее вниз цель В 127,02 от сопр.144,18. Позитивный сценарий(перезагрузка) цель В(а) вверх 157,69 от подд.128,19. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива
Потенциальная цена продаж 25 июня 138,23
Потенциальная цена покупок 25 июня 136,1
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 июня) 25 июня располагаются 134,56
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 11 июня) 25 июня находятся 140,1
ГМК Норильский никель
Акция ГМК выскочили вверх из-под 11000. Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11619 от подд.10861, 11335 от подд.11147.. Возможная цель падения 10532 от сопр.11565, 10685 от сопр. 11735, 11050 от сопр.11383. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 25 июня 11050
Потенциальная цена продаж 25 июня 11276
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 19 июня) находятся 25 июня 11057
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 13 июня) находятся 25 июня 11383
Лукойл
Акции Лукойла пытаются отскочить от психологического уровня 4000р.. Возможная цель отскока 4214 от подд.4006. Негативный сценарий: Возможная цель падения А 3935 от сопр.4282,5, попутно вниз 3940 от сопр.4199,5, 3963 от сопр.4208,5, 4063 от сопр.4189. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 25 июня 4063
Потенциальная цена продаж 25 июня выше 4152
Рекомендация:покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 19 июня) находятся 25 июня 4106
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 июня) находятся 25 июня 4010
Московская биржа
Акции Московской возвратились после июньских праздников в привычный диапазон 110-120. Позитивный сценарий цель В 117,41 от подд.105,84, попутно вверх 116,14 от подд. 109,02 (цель 111,93 от подд.108,03 исполнена 22 июня). Негативный сценарий: Обозначим цель вниз В(а) 104,42 от сопр.113,63. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупок 25 июня 110,44
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 20 июня ) находятся 25 июня 108,31
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 июня) располагаются 25 июня на 106,32
МТС
Акции МТС на новостных распродажах провалились ещё глубже в область относительной перепроданности..Негативный сценарий отката цель вниз В 260,9 от сопр.279,75 исполнен 22 июня. На 25 июня рассматриваются 2 взаимопротивоположных сценария – Негативный цель В вниз 238,95 от сопр.275,05. Позитивный сценарий цель В вверх 296,65 от подд.252 (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., закрытие реестра 9 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Рекомендация: нейтрально (относительно перепродана), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 21 июня) располагаются 22 июня 277,8
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 24 мая) располагаются 25 июня 279,75
Роснефть
Акции Роснефти в районе 371 нашли дно коррекции.. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, цель 404,05 от подд.383,25, цель 398,65 от подд.387,05. Локальная цель коррекции 385,9 от сопр.395,9 и 387,2 от сопр.395,4. Также обратим внимание, что упругость акции в районе 371р. позволяет выделить долгосрочную цель А вверх 558,65 от подд. 371,4. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 25 июня 387,2
Потенциальная цена продаж 25 июня 392,65-398,65
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 июня) располагаются 25 июня 395,45
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 июня) располагаются 25 июня на 381,35
Сбербанк об.
Акции Сбербанка упали после дивидендной отсечки. (дивиденды 12 руб. на акцию, закр. 22 июня 214,43, что соответствует цене без дивидендов за вычетом налогов 203,99 ) Возможная цель падения 197,98 от сопр.215. (Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупок 25 июня ниже 212,56
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 25 июня) находятся 25 июня 215
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 21 июня) располагаются 25 июня 202,85
Cеверсталь
Акции Северстали после дивидендной отсечки ушли ниже 1000р. (Цена без дивидендов с учетом налогов по закр.15.06 (1039.4) – 981,9, дивиденды 66.05р.на а/о) Возник негативный сценарий цель А вниз 934,2 от сопр.1000, попутно вниз 948,5 от сопр.974,9, 949,2 от сопр.973,3. Возможная цель отскока 975,1 от подд.935,4, (цель 967,8 от подд.950 исполнена 22 июня). В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 25 июня 966,5
Потенциальная цена покупок 25 июня 949,2
Рекомендация:накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 июня ) находятся 25 июня 938,3
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 июня ) располагаются 25 июня 1035,7
СургутНГ пр.
Акции Сургут преф скорректировались от 32 р. . Основной Позитивный сценарий сохраняется: цель В(а) 33,78 от подд. 30,48. Негативный сценарий цель В вниз 29,95 от сопр.32,245 и далее цель В 29,79 от сопр.31,975, умеренно вниз цели (31,03 от сопр.31,965 исполнена 22 июня), далее 30,87 от сопр.31,69, 30,55 от сопр.31,52.. Но. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива. Дивиденды 1.38 р на а/п, закрытие реестра 19 июля
Потенциальная цена продаж 25 июня 31,2
Потенциальная цена покупок 25 июня 30,55-30,87
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 июня) находятся 25 июня на 31,88
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 июня) располагаются 25 июня 32,22
ММК (акция на выбор)
29 мая мы заявили о негативном сценарии - цель А вниз 41,53 от сопр. 50,505 по акции ММК, который предполагал, что акция не преодолеет во второй раз уровень 50р. В конце июня мы наблюдаем частичное исполнение этого сценария (после закрытия дивидендных реестров). Попутная цель вниз 44,22 от сопр.45,38. Возможная цель отскока 46,99 от подд.43,9. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 25 июня 44,94
Потенциальная цена покупок 25 июня 44,22
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 21 июня) располагаются 25 июня 44,06
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 14 июня) располагаются 25 июня 47,88
-Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
