Рынок накануне
Неделя началась в небольшом плюсе. Лидерами роста стали акции X5 Retail (FIVE:RX 1635, +2,67%). В аутсайдерах оказались бумаги Yandex N.V. (YNDX:RX 2306 , -1,99%). Пара USD/RUB опускалась до минимума с августа прошлого года — 64,1375.
Новости рынка и компаний
Алроса (ALRS:RX 95,40 , -0,54%) представила обновленную стратегию. Компания ожидает, что усиление спроса будет устойчивым и составит 1–4% в месяц, а предложение не будет поспевать за ростом спроса. Дефицит может составить 11–35 млн карат (8–25% добычи), что приведет к повышению цены. Восстановление рудника «Мир», на который приходилось около 17% добычи, ожидается не ранее 2024–2030 гг. Это позитивная новость, хотя эффект от увеличения продаж быстрым не будет. Подтверждаем прогноз на 2019 год. Согласно нашим ожиданиям объем продаж будет в диапазоне 38–40 млн карат при выручке 300–320 млрд руб. Целевой ориентир по акции Алросы на 12 месяцев — 120 руб. без учета дивиденда.
Рубль продолжает укрепляться. Российская валюта в паре с долларом пробила вниз отметку 65. Этому способствуют рост цены на нефть и технические факторы. Хотя нефть пока вернулась лишь на уровень начала ноября прошлого года, прогнозы свидетельствуют о вероятности дальнейшего продвижения вверх на фоне сокращения ее добычи в Венесуэле и Иране, а также реализации соглашения ОПЕК+. Я не исключаю, что ЦБ может снизить ключевую ставку на 0,25 п.п. или сделать заявление о возможности такого решения в скором времени, если рубль уверенно закрепится ниже 65 на этой неделе. Высокий спрос на ОФЗ косвенно указывает на спекулятивные ожидания рынка относительно снижения ставки.
Торговые идеи
Роснефть (ROSN:RX 399 , -0,56%), спек. покупка, ТР 430 руб. Ставка на рост нефти и отскок от 400 руб. наверх.
Ожидания
Ожидаю разнонаправленную динамику. Ориентируюсь на рост до 2500 п. по индексу Мосбиржи. Вверх продвинутся акции сырьевого и финансового сектора. Прогноз по паре USD/RUB: 64,00–65,00.
