Индикатор среднего притока средств на биржи «Exchange Inflow Mean» от CryptoQuant обновил максимум за три месяца, и это еще один сигнал, подтверждающий высокую вероятность коррекции биткойна.
Обновив исторический максимум чуть выше $19.800, биткойн немедленно откатился до $18.000, однако быстро восстановился и уже несколько дней как торгуется в узком ценовом диапазоне под психологически важным сопротивлением $20.000.
Давление со стороны покупки растет: на рынок приходят институциональные инвесторы, а Grayscale, ставшая де-факто инструментом для институциональных инвестиций в биткойн, 4 декабря за один день приобрела 7000 BTC. Несмотря на весь этот позитивный фон, биткойн все еще не может пробить отметку в $20.000.
Стандарт $20.000
Средний приток средств на биржи (MA с периодом 144 блока). На фоне роста депозитов наблюдается снижение стоимости BTC. Причина, по которой биткойн продолжает консолидироваться под отметкой в $20.000, проста. Это происходит, потому что кто-то продает достаточно большое количество монет, чтобы удержать цену ниже $20.000. Это логически подтверждается и данными о среднем притоке средств на биржи, рисующими непростую для биткойна ситуацию. Вероятно, этому индикатору может быть полезно уделить внимание в ближайшем будущем.
На графике выше красным выделены периоды, когда значение индикатора «Exchange Inflow Mean» поднималось выше 2. В эти периоды киты проявляли высокую активность на биржах, и обычно это были периоды больших продаж с высокой ликвидностью и волатильностью. Так и в текущий период, значение индикатора превысило 2, и мы увидели небольшую коррекцию, которая сменилась продолжительной консолидацией.
Ожидания падения
Вторая причина для длительной консолидации читается в быстром снижении среднего оттока средств с бирж (индикатор «Exchange Outflow Mean» от CryptoQuant). Когда киты ожидают роста, они выводят с бирж большие суммы, потому что не планируют торговать в ближайшее время, а хранить средства они предпочитают в собственных, более безопасных, кошельках. Но с 26 числа прошлого месяца тренд вывода средств с биржевых кошельков стремительно снижался.
Средний отток средств с бирж. Инвесторы в биткойн, которые уже некоторое время находятся в этой сфере, получают регулярный доход и держат большое количество токенов — OG — тоже не очень-то помогают поднять цену. Эти опытные киты хотят падения цены или по крайней мере его ожидают.
Эта группа «китов» старой школы представлена, в основном майнерами, криптохедж-фондами и некоторыми из первых криптовалютных инвесторов. Монеты, которыми не собираются торговать, они всегда перемещают на внешние кошельки.
Продажи майнеров
Третья причина заключается в том, что майнеры, до того не проявлявшие существенной активности, начали продавать свои биткойны. Индекс позиций майнеров (Miner’s Position Index, MPI), остававшийся отрицательным большую часть года, недавно достиг 1,5, нового рекордного значения для этого года. Судя по историческим данным, это не настолько высокое значение, чтобы дать повод ожидать завершения бычьего рынка, однако этого может быть достаточно, чтобы на какое-то время его остудить.
Индекс позиций майнеров (MPI). Биржевые резервы BTC растут
Четвертая причина: количество биткойнов на биржевых кошельках — биржевые резервы — больше не сокращается. Этот рост биржевых резервов напоминает то, что происходило в августе, когда цена BTC превысила $10.000. После пробоя $10.000 цена консолидировалась около месяца, прежде чем упасть примерно на $1000. После этого биткойн быстро восстановился и продолжил рост. Вполне вероятно, что и в этот раз биткойн может консолидироваться в течение длительного периода или упасть, чтобы найти дно перед отскоком.
График объема биржевых резервов. Желтым выделены периоды, в которые объем биржевых резервов увеличивался после периода снижения. Анализ журналов ордеров показывает, что на уровнях около $19.500 и $20.000 размещено большое количество ордеров на продажу. Американский аналитик Edward Morra из CryptoQuant назвал эту стратегию «Сталинградом». Для того чтобы пробить $20.000, биткойну придется поглотить действительно очень большое количество ордеров на продажу.
Данные журнала ордеров Binance. Желтыми линиями выделены уровни, на которых киты разместили крупные заявки. (Источник: TradingLite) В краткосрочной перспективе, похоже, существует высокая вероятность того, что биткойн продолжит консолидацию либо перейдет в еще одно корректирующее движение. Розничные инвесторы очень активны, но киты движутся таким образом, что это не способствует поддержанию роста BTC.
Дейтрейдеры должны понимать, что на текущий момент рынки перегреты. Рынки выросли, приток крупных инвестиций сделал рынки опасными. С другой стороны, покупка биткойна в качестве долгосрочной инвестиции на следующий год кажется хорошим решением и теперь. В конце концов биткойн перешагнет $20.000, будь то в конце этого или в начале следующего года.
Статья не содержит инвестиционных рекомендаций, все высказанные суждения выражают исключительно личные мнения автора. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на рынках, сопряжены с риском. Подходите к принятию собственных решений ответственно и самостоятельно.
Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.
Источник: рассылка CryptoQuant
