Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по паре евро/доллар завершились снижением. После неудачной попытки покупателями закрепиться выше отметки 1,0630 евро подешевел к доллару до 1,0575. Всплеск волатильности на валютном рынке в дневное время был вызван новостями из Франции. Экс-премьер Франции Ален Жюппе отказался участвовать в президентских выборах.
На торгах в Нью-Йорке евро дешевел на фоне роста доходности американских облигаций. Доходность 10-летних американских облигаций: 2,494% (за 06.03.17: +0,72%). В Азии доходность бондов выросла на 0,12%, до 2,496%;
Ожидания на сегодня:
На торгах в Азии евро торгуется в боковом тренде на уровне 1,0581. По внутридневной ценовой модели на часовом периоде от евро ожидается дальнейшее ослабление до 1,0563. Евро вряд ли сможет подорожать против доллара США в преддверии заседания ЕЦБ (четверг). Если цель будет достигнута на европейской сессии, тогда в ходе торгов в США стоит ожидать снижения до 1,0550.
Хоть повышение ставки ФРС США в марте уже учтено рынком на 80%, доллар до заседания (15 марта) будет получать поддержку. По данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в марте выросла с 79,7% до 86,4%, в мае – с 81,9% до 87,5%, в июне – с 90,2% до 92,7%.
Новости текущего дня (время GMT+3):
10:00 Германия – Изменение объёма заказов в промышленности за январь; 11:00 Швейцария – Объем валютных резервов за февраль; 11:30 Великобритания – Индекс цен на жилье от Halifax за февраль; 13:00 Еврозона – Пересмотренные данные по изменению ВВП за 4 кв. 2016; 16:30 Канада – Сальдо торгового баланса за январь; 16:30 США – Сальдо торгового баланса за январь; 18:00 Канада – Индекс деловой активности от Ivey за февраль; 18:00 США – Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP за март; 23:00 США – Изменение объема потребительского кредитования за январь;
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – 1,0563, максимум – 1,0599, закрытие – 1,0569.
Если исключить новостной шум из Франции, то ожидания по понедельнику полностью оправдались. Понедельник сработал против пятничного ралли.
Пара евро/доллар торгуется в боковом тренде на уровне 1,0582. Если натянуть сетку фибо на восходящее движение с 1,0495 д 1,0640, то коррекция составила больше 38%. 50% уровень находится в пяти пунктах выше 67-го градуса. Трендовая линия на текущем часовом баре проходит через 1,0563.
По циклам и историческим паттернам у меня получается, что нужно ждать дальнейшее снижение курса евро. Склоняюсь к тому, что снижение начнётся от уровня 1,0599 (22,5 гр). Первая цель по 67 гр. - 1,0563, вторая – 1,0550 (61,8% от роста 1,0495 до 1,0640).
Балансовая линия Lb и трендовая линия (средняя линия с периодом 55) выступят для покупателей поддержкой. Они могут не устоять, т.к. в четверг состоится заседание ЕЦБ. Следим за динамикой 10 летних облигаций Германии и США. Доходность 10-летних американских облигаций собирается проходить 2,52. Далее открывается цель 2,55. При резком росте доходности US10Y евро способен подешеветь до 1,0511 (112 гр.).
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 28.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 10,546 тыс., до 142,762 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 4,293 тыс., до 187,304 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция сократилась с 50,779 до 44,542 тыс. контрактов.
(+) EURGBP (D): кросс находится в фазе роста. АО и АС направлены вверх;
(+) EURGBP (W): CCi (20), АС и стохастик (5,3,3) направлены вверх;
(+) EURUSD (D): между ценой и CCI действующая бычья дивергенция, цена отбилась от минимума за 22 февраля 2017 года, индикатор CCI пересек снизу вверх уровень -100, стохастик (5,3,3) – быстрая линия пересекла медленную, пробой трендовой линии от 02.02.17;
(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) пытается развернуться вверх;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) направлен вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) По данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в марте выросла с 79,7% до 86,4%, в мае – с 81,9% до 87,5%, в июне – с 90,2% до 92,7%;
(-) Высокие политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит). Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи;
(-) В четверг состоится заседание ЕЦБ.
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 28.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили короткие позиции на 1,481 тыс. контрактов и сократили длинные на 0,210 тыс. контрактов;
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,340% (за 06.03.17: -1,16%). Доходность 10-летних американских облигаций: 2,494% (за 06.03.17: +0,72%). В Азии доходность бондов выросла на 0,12%, до 2,496%;
(-) Соотношение Short/Long на 7:30 мск: 43%/56%, лотов: 14073/18231 (днем ранее 15857/13262), позиций: 40401/44557 (днем ранее 38445/28152);
(-) EURUSD (W): АО и АС направлены вниз;
(-) EURGBP (D): кросс достиг трендовой линии. Продавцы предпринимают попытку отбиться от неё. Стохастик (5,3,3) пересекся вниз;
Заложено в цене:
(-) Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте;
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;
(-) Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;
(-)Представитель ФРС США Лаэль Брейнард – экономика США растёт, постепенное повышение базовой процентной ставки станет уместным в скором времени;
(-) Глава ФРС США Дж.Йеллен – в марте могло бы произойти повышение ставки;
(-) Президент ФРБ в Ричмонде Лэкер – потеря контроля над инфляцией может стоить очень дорого;
(-) Вице - председатель ФРС Стэнли Фишер – поддерживает последние высказывания коллег по ставке из ФРС;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);
