Обзор мировых рынков на 4 апреля 2017 года

Обзор рынка

Зарубежные рынки

Рынки по-прежнему в поисках новых драйверов. Американские площадки вновь незначительно снизились на средних оборотах торгов: S&P снизился на 0,16%, Dow Jones потерял 0,06%, Nasdaq закрылся -0,29%. Существенно снизился индекс компаний малой капитализации Russel 2000, потерявший 1,06%. Инвесторы отреагировали на вышедшие умеренно негативные данные по продажам автопроизводителей за март, оказавшимися хуже данных прошлого года.

В фокусе внимания инвесторов встреча американского президента Д. Трампа с китайским лидером Си Цзиньпином, накануне которой Д. Трамп позволил себе несколько резких высказываний в сторону Китая. 

Азиатские рынки снижаются вслед за американскими. Японский Nikkei снижается на 1.02% на фоне укрепляющейся йены. 

В Китае, Гонг Конге, Тайване и Индии выходной день в связи с национальными праздниками. 

Южноафриканский ранд продолжает снижаться седьмой день подряд, что, вероятно, вновь окажет влияние на рубль.

Сегодня выступит глава ЕЦБ М. Драги, также рынки ждут данных по запасам нефти. Также инвесторы ждут публикацию протокола ФРС в среду и выступлений управляющих ФРС.

Российский рынок. Компании

Российский рынок начал неделю на позитивной ноте, несмотря на снижение на зарубежных рынках. Основные индексы открылись вчера в зелёной зоне и по итогам дня выросли: ММВБ прибавил 0,64%, РТС увеличился на 0,83%. Рубль немного ослаб за понедельник, нефть в течение вчерашнего дня дорожала на новостях о восстановлении добычи на одном из двух ливийских месторождений, которые ранее были заблокированы вооружёнными группировками, однако к вечеру понедельника котировки сырья начали корректироваться вниз.

В лидерах роста в понедельник были акции металлургов и электроэнергетиков: Северсталь (+3,59%), Мечел (ао +2,97%, ап +1,49%), ФСК ЕЭС (+2,65%), ИнтерРАО (+2,17%), Россети (+1,93%), РусГидро (+1,89%). НМТП (+3,47%) и АФК Система (+3,46%) прибавили на позитивной отчётности.

Аутсайдерами начала недели стали группа ПИК (-3,00%), Русал (-2,31% и -1,63% РДР) и Сургутнефтегаз (ао -0,92%, ап -0,57%).

АФК Система отчиталась о финансовых результатах за 2016 год. Консолидированная выручка выросла на 2,8% за год, скорректированная OIBDA увеличилась на 5,7% г/г, рентабельность составила 26,3%. Основными драйверами роста выручки выступили входящие в корпорацию Детский Мир и Segezha Group. Также компания отметила четырёхкратный рост выручки и OIBDA своего сельскохозяйственного бизнеса. Скорректированная чистая прибыль корпорации составила 1,7 млрд руб. против убытка в 2015 году. Совет директоров компании рекомендовал направить на выплату дивидендов 0,81 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в размере 6% от средневзвешенной цены акций за 2016 год. Также компания сообщила об обновлении дивидендной политики, в соответствии с которой размер дивидендов по результатам отчётного года составляет сумму, соответствующую дивидендной доходности по обыкновенным акциям не менее 6%, но при этом не менее 1,19 руб. на акцию. Акции АФК Система за день прибавили 3,46%, рекомендация - «покупать».

Акрон увеличил чистую прибыль по МСФО в 2016 году на 53% – 25,5 млрд руб. Годовая выручка снизилась на 3%,EBITDA уменьшилась на 27%, рентабельность составила 33% против 45% в предыдущем году. CapEx в 2016 году снизился на 27% по сравнению с 2015, в текущем году компания планирует сохранить уровень капитальных вложений, план – 180 млн долл. Бумага в понедельник потеряла 0,12%, рекомендация – «вне рынка».

Татнефть увеличила консолидированную выручку за 2016 год на 5%. Чистая прибыль выросла на 0,3% до 160,3 млрд руб., рентабельность составила 18,3% (-84 б.п. г/г). Прибыль, приходящаяся на акционеров, увеличилась на 8,6% г/г. С учётом того, что на рынке нефти наблюдается некоторая стабилизация, что положительно влияет на нефтегазовый сектор, и с учётом потенциальной дивидендной доходности компании (4% на обыкновенные акции и 6,7% на привилегированные акции), мы считаем акции Татнефти привлекательными в качестве экспозиции на сектор.

НМТП зафиксировал чистую прибыль за 2016 год в размере 632,8 млн долл. против убытка в 83,4 млн долл. годом ранее. В долларовом выражении выручка компании в отчётном периоде сократилась на 1,3%, EBITDA выросла на 2,8%. Чистый долг снизился на 17,2%, соотношение чистого долга к EBITDA уменьшилось до 1,72х с 2,14х.

Скорректированная выручка Globaltrans по МСФО за 2016 год увеличилась на 5%, скорректированная EBITDA увеличилась на 10%, рентабельность достигла 40% (+2 п.п. г/г). Чистая прибыль составила 6,1 млрд руб. (+37% за год). Компания также отметила продолжение снижения долговой нагрузки: чистый долг на конец 2016 года сократился на 29% по сравнению с концом 2015 года, соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 0,7х с 1,0х в конце предыдущего отчётного периода. На этом фоне компания улучшила дивидендную политику и собирается выплачивать акционерам не менее 50% чистого денежного потока при условии уровня долговой нагрузки ниже 1,0х и не менее 30% – при уровне долговой нагрузки от 1,0х до 2,0х. За 2016 год Совет директоров Globaltrans рекомендовал выплатить дивиденды в размере 39,2 руб. на акцию/ГДР.

НОВАТЭК в рамках своей buyback-программы за прошедшую неделю выкупил ещё 55 тысяч акций (в том числе ГДР) на открытом рынке.

Вслед за Moody’s рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг X5 Group до «BB» с «BB-» , прогноз – «стабильный».

Сегодня НМТП проведёт телеконференцию по результатам 2016 года. Из макроданных выйдет статистика торгового баланса и заказов товаров длительного пользования по США.

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий

Оцените материал: