В этом материале мы не останавливаемся на подробной расшифровке фундаментальных и технических причин предлагаемых трейдов, а лишь обозначаем конкретные уровни входа/выхода по биржевым инструментам. В то же время по сделкам мы выделяем уровни для выставления стоп-заявок, при достижении которых из позиций нужно выходить.
Примечание: краткосрочные рекомендации могут отличаться от общего долгосрочного взгляда на бумаги той или иной компании. Пример: долгосрочная рекомендация по эмитенту может быть «Покупать», но в этих бумагах может появиться идея с горизонтом на несколько дней/недель с целью отработки коррекционного снижения. Такая рекомендация не отменяет общий позитивный взгляд на акции компании.
Для начала разберем идеи, которые были предложены в нашем предыдущем обзоре.
Краткосрочные идеи на российском рынке. Часть 2
В прошлом материале предлагалось 13 рекомендаций. Две из них остаются актуальными. Это покупка Башнефти под оферту и парный трейд: лонг НЛМК, шорт Северстали.
Если условно разделить капитал на одинаковые 12 частей (рекомендацию по Башнефти в расчете не учитываем) и перераспределить каждую такую долю на одну торговую рекомендацию, то общий результат, как и в первом обзоре, будет положительным. За счет отработки сценария главным образом в Роснефти, Мечеле, Мостотресте и МосБирже, итоговый прирост составит около +1,8% (по результатам закрытия торгов 23.12.16). В первом обзоре итоговый результат при разделении капитала на равные части (на все 10 торговых рекомендаций), принес бы около +4%.
Всегда есть убыточные сделки, однако за счет того, что потенциал движения больше максимального убытка, в среднем достаточно отрабатывать 40% трейдов, чтобы результат был положительным.
Теперь перейдем к новым краткосрочным рекомендациям. Сейчас конец года, так что большие движения придется оставить уже на январь. В ближайшие дни активность будет пониженной, так что существует определенный дефицит в идеях. Тем не менее, можно предложить следующий список рекомендаций:
1) Оставляем рекомендацию по Башнефти. Лонг по 3570 и предъявление бумаг к выкупу по 3706,41. Консервативная идея, но с учетом получения средств к середине февраля доходность сделки составит около 20% годовых.
2) М.Видео. Лонг от уровня 384 руб. Цель роста 410 руб. Стоп-заявку можно разместить под 373 руб.
3) Роснефть. Лонг от уровня 376 руб. Цель роста 394 руб. Стоп-заявку можно разместить под 368 руб.
4) Интер РАО. Лонг от уровня 3,73 руб. Цель роста 4,05 руб. Стоп-заявку можно разместить под 3,58 руб.
5) Яндекс. Лонг от уровня 1240 руб. Цель роста 1435 руб. Стоп-заявку можно разместить под 1160 руб.
6) Газпром. Лонг от уровня 148 руб. Цель роста 159 руб. Стоп-заявку можно разместить под 143,5 руб.
7) МосБиржа. Лонг от уровня 116,5 руб. Цель роста 125 руб. Стоп-заявку можно разместить под 113 руб.
8) Юнипро. Лонг от уровня 2,77 руб. Цель роста 2,92 руб. Стоп-заявку можно разместить под 2,69 руб.
9) ГМК Норникель. Лонг от уровня 9850 руб. Цель роста 10350 руб. Стоп-заявку можно разместить под 9750 руб. Ориентируемся на покупку после дивидендного гэпа, который будет с открытия 27 декабря. Обозначенные уровни условны.
Необходимо понимать, что некоторые из предложенных сделок могут не отработаться, что вполне нормально. Периодически будут срабатывать стоп-заявки, которые для того и обозначаются, чтобы защитить от глубоких просадок. Наша главная задача в том, чтобы общий результат на длинной дистанции был положительным. Не стоит отдавать тому или иному трейду значительный объем от вашего портфеля. Пренебрегать диверсификацией не рекомендуется.
Василий Карпунин
БКС Экспресс
