Динамика рынка за неделю 7 – 11 ноября:
Прогноз на неделю 14 – 18 ноября
Фондовый рынок
Ключевое событие ноября осталось позади. Выборы прошли, победил Трамп и, как бы странно это не выглядело, фондовые индексы США и Европы отметились достаточно активным ростом.
Теперь внимание рынков снова будет приковано к макроэкономической статистике. Внимания заслуживают данные по розничным продажам и отчет по индексу потребительских цен в США. Сильная статистика еще больше уверит рынки в том, что ФРС может пойти на повышение ставки на декабрьском заседании. Но такой исход уже заложен в цены. Более того, победа Трампа позволяет надеяться на фискальные стимулы, что может поддерживать фондовые индексы. Целью S&P 500 (ES) может стать августовский максимум 2191,0. Dow Jones (YM), обновивший исторические максимумы может нацелиться на рост к 19000.
Кроме того, внимание стоит обратить и на риторику представителей Федрезерва. Запланированы выступления Лэкера, Розенгрена, Булларда, Харкера. Если их риторика будет достаточно агрессивной, с намеками на возможный цикл повышений, это может оказать краткосрочное давление на индексы, что может дать хорошие точки для входа в длинные позиции.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent остается под давлением. Есть сразу несколько причин. Трамп высказался за отмену ограничения на разработку американских энергоресурсных резервов, включая сланцы, нефть, газ и уголь, что может оказывать влияние на рынок энергоносителей в долгосрочной перспективе.
Кроме того, МЭА в ноябрьском докладе по рынку нефти заявило, что не видит сигналов к тому, чтобы произошло увеличение спроса на нефть. Агентство сохранило прогнозы мирового спроса на уровне 96,3 млн барр. в 2016 году и 97,5 млн барр. в 2017. Более того, отчет ОПЕК зафиксировал рост объемов добычи в мире на 800 тыс. баррелей в сутки.
Негатива добавляют и опасения того, что на встрече 30 ноября в Вене, страны ОПЕК не смогут договориться о сокращении объемов добычи. Позиция Ирака явно свидетельствует о расколе в стане картеля.
Все это дает основания полагать, что Brent (BRN) предпримет попытку закрепиться ниже уровня 45,00, нацеливаясь на уровень 43,40. Тем не менее, в начале недели есть шансы увидеть коррекцию, так как текущие уровни, в целом, можно охарактеризовать как достаточно низкие. Но если релизы по коммерческим запасам в США отразят их рост, а от ОПЕК будут поступать негативные новости, падение возобновится очень быстро.
Валютный рынок
На предстоящей неделе запланировано немало европейской статистики. Внимание привлекут данные по темпам роста экономики еврозоны, отчет по индексу потребительских цен и, конечно, выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Если статистика выйдет слабее ожиданий, это окажет дополнительное давление на общеевропейскую валюту, которая и без того уже понесла ощутимые потери. .
Но особое внимание стоит обратить на комментарии Драги. Это будет его первое выступление после новости о победе Трампа. Если глава Центробанка выскажется в том ключе, что они готовы к дополнительному стимулированию экономики на одном из ближайших заседаний, принимая во внимание протекционистский настрой Дональда Трампа, пара EUR/USD будет способна удержаться ниже отметки 1,8050, нацеливаясь на 1,0680.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Автор: Ирина Рогова
