На важные вопросы ответила управляющая офисом БКС Премьер Юлия Покаместова
Так и в инвестициях: достижение долгосрочных целей и правильное восприятие инвестиционного горизонта, исходя из реальных условий, можно назвать верным подходом к построению личного благосостояния. И инвестирование так же, как строительство или лечение, нельзя рассматривать через призму ожидания быстрых результатов.
В мировой практике коллективное инвестирование насчитывает более чем вековую историю. Однако наибольшее распространение оно получило начиная с 60-х годов прошлого столетия в США в форме взаимных фондов. Суть его сводится к объединению активов множества инвесторов под одну инвестиционную стратегию и размещение в рынок ценных бумаг. При этом, даже обладая незначительной суммой накоплений, инвестор получает возможность размещения средств в различные финансовые инструменты и участия в росте стоимости общего портфеля.
В российской практике коллективное инвестирование существует в форме паевых инвестиционных фондов, которые начали получать распространение с середины 1990-х гг.. За это время российский рынок пережил несколько спадов и подъемов — кризис 1998 года, существенное снижение в 2004 году, мировой кризис 2008 года; и каждое снижение рынка впоследствии сопровождалось его ростом, давая инвесторам возможность использовать просадку.
Однако есть и негативные примеры, когда инвесторы, в погоне за доходностью, которую обещали рекламные брошюры со слоганом «результат за три месяца», бросались покупать паи ПИФ, не разбираясь в идеях того или иного фонда, не учитывая рыночную ситуацию, свои собственные инвестиционные цели и не планируя срок вложений. Таким образом, купив паи ПИФ на пару месяцев на самом пике его доходности, такие инвесторы оказывались в ситуации, когда рынок ценных бумаг снижается и стоимость вложений не растет, а буквально тает.
Соответственно, чтобы не оказаться в «минусе», клиенты ПИФ были вынуждены оставаться с паями по нескольку лет. А планировали ли они это изначально? Скорее всего, нет. Ведь двузначные цифры доходности за короткие промежутки времени, достигнутые за счет активного роста рынка, выглядели так привлекательно...
Итак, первый вывод: чтобы не оказаться у «разбитого корыта», нужно планировать цели инвестирования и выбирать инструмент, который соответствует этим целям.Иными словам, составлять свой персональный финансовый план (ПФП) на несколько лет вперед и понимать специфику инструмента, в который вы вкладываете свои деньги. Зачастую это сложно сделать самостоятельно. Для этого большинство компаний, работающих на рынке, обучили своих консультантов основам финансового планирования, риск-профилированию клиентов, и эти специалисты готовы прийти на помощь потенциальному инвестору.
Продолжая рассуждать на тему сроков инвестирования в ПИФ, хочется отметить, что за время существования этого инструмента в России средний срок, на который клиенты вкладывают средства в него, существенно увеличился. Если в период бурного роста российского рынка пайщики смело покупали паи на несколько месяцев и регулярно снимали заработанное, то сейчас рынок уже не растет такими впечатляющими темпами. Увеличился и инвестиционный срок в ПИФы. Он составляет минимум год, если клиент выбирает консервативную стратегию вложения средств в облигации, и 1,5-2 года, если речь идет о вложениях в акции.
Это очень разумно и полностью отвечает рекомендациям, которые дают управляющие компании. Ведь за пару лет может многое измениться на рынке и здесь напрашивается второй вывод: чем более долгим сроком инвестор располагает, тем выше может быть его потенциальный результат.
В заключение хочется дать несколько советов инвесторам. При планировании вложений в ПИФ облигаций оптимальный срок — от 6 месяцев до 1 года. Если речь идет о фондах сбалансированных стратегий (смешанных инвестиций) — от 9 месяцев. Фонды акций различных стратегий: глобальные рынки, индексные и, в особенности, отраслевые необходимо отнести к инструментам с более высоким риском, но и срок вложения в подобные стратегии должен быть выше — от 1,5 лет.
