Топ-10 НПФ по объему пенсионных накоплений

Национальное рейтинговое агентство подготовило комментарий по итогам деятельности НПФ за 2018 год.

Исследование проводилось на основе данных, размещенных на сайте Банка России, за последние 5 лет.

Основной фокус проведенного исследования – динамика доходности НПФ по ОПС и НПО в сравнении с инфляцией потребительских цен и результатами управления средствами пенсионных накоплений ПФР со стороны управляющих компаний.

Ниже мы расскажем о 10 лидерах в области пенсионных накоплений.

1. НПФ Сбербанка

Объем пенсионных накоплений: 573 509,4 млн рублей

Разница с 2017 годом: +22.1%

Высокие результаты по привлечению показали НПФ Сбербанка, НПФ ВТБ пенсионный фонд за счет огромных агентских сетей материнских банков, а также НПФ НЕФТЕГАРАНТ в основном за счет агрессивной политики привлечения НПФ СОГЛАСИЕ-ОПС.

2. НПФ Газфонд

Объем пенсионных накоплений: 505 784,5 млн рублей

Разница с 2017 годом: +10,6%

В рамках исследования НРА выдвигает предложение по развитию пенсионной системы РФ в разрезе диверсификации инвестиционных портфелей по возрастному принципу, что соответствует международным принципам организации инвестирования пенсионных средств (например, в таких странах как Нидерланды, Чили, Швейцария).

3. НПФ Открытие

Объем пенсионных накоплений: 492 990,4 млн рублей

Разница с 2017 годом: -6,7%

Ситуация с пенсионными резервами – замедление роста: с 2017 по 2018гг. рост составил 7,1% (общий объем пенсионных резервов вырос с 1,184 до 1,268 трлн. руб.).

Ситуация с лидерами по объему пенсионных резервов аналогична такой же по пенсионным накоплениям. Можно также выделить НПФ ОТКРЫТИЕ и НПФ НЕФТЕГАРАНТ, которые упрочили свои позиции в списке топ-10 НПФ.

4. НПФ Будущее

Объем пенсионных накоплений: 262 196,8 млн рублей

Разница с 2017 годом: -7,2%

В настоящее время вся совокупность портфеля застрахованных лиц представлена одним единственным портфелем пенсионных накоплений.

Однако международная практика подсказывает, что толерантность к риску (склонность рисковать) для людей различных возрастов различна.

Таким образом, в мире пенсионные средства представлены различными инвестиционными портфелями, отвечающими требованиям населения в соответствии с возрастными группами.

5. НПФ ВТБ пенсионный фонд

Объем пенсионных накоплений: 191 829,8 млн рублей

Разница с 2017 годом: +33,6%

Прогноз Агентства на 2019г. – рост объемов пенсионных накоплений будет соответствовать инвестиционной доходности, которая в отсутствии каких-либо значимых драйверов роста ожидается на уровне 6-8%.

6. НПФ САФМАР

Объем пенсионных накоплений: 165 022,6 млн рублей

Разница с 2017 годом: -14,2%

Пенсионный мораторий, действующий с 2014г., являлся главным сдерживающим фактором роста пенсионных накоплений и основной причиной конкуренции НПФ за привлечение застрахованных лиц в последние годы, отмечается в исследовании.

Общая ситуация с пенсионными накоплениями – стагнация: с 2017 по 2018 гг. рост составил всего 6%.

7. НПФ Нефтегарант

Объем пенсионных накоплений: 120 663,9 млн рублей

Разница с 2017 годом: +41,2%

Составители исследования отмечают, что средневзвешенная доходность управляющих компаний средств пенсионных накоплений ПФР является «средней температурой по больнице» и не может рассматриваться как линейный тренд или рекомендация к принятию инвестиционных решений.

8. НПФ Доверие

Объем пенсионных накоплений: 83 709,9 млн рублей

Разница с 2017 годом: -15,6%

В 2018г. сложилась ситуация, когда доходности управляющих компаний, в доверительном управлении которых находились средства пенсионных накоплений ПФР, показали большую доходность, чем НПФ по ОПС, что активно муссировалось в прессе.

Накопленная среднерыночная доходность управляющих компаний за пятилетний период с 2013 по 2018гг. составила 54,7%.

9. НПФ Большой

Объем пенсионных накоплений: 37 623,9 млн рублей

Разница с 2017 годом: +4,8%

Накопленная среднерыночная доходность брутто НПФ по ОПС за пятилетний период с 2013 по 2018 гг. составила 33,7%, накопленная доходность брутто по НПО за тот же период составила 33,9%, для сравнения индекс потребительских цен за аналогичный период составил 41,6%.

10. НПФ Социум

Объем пенсионных накоплений: 17 966,8 млн рублей

Разница с 2017 годом: +16,9%

Средневзвешенная по объему пенсионных накоплений НПФ доходность по ОПС за 2018г. оказалась на уровне 0,11% (доходность брутто), чистая доходность (после выплаты всех вознаграждений) составила -1,54%.

Средневзвешенная по объему пенсионных резервов НПФ доходность по НПО за 2018г. составила 4,9% (доходность брутто), чистая доходность (после выплаты всех вознаграждений) составила 3,8%, свидетельствуют данные исследования.