Segezha Group объявила о намерении провести IPO на Московской бирже.
Предварительные параметры IPO
Ожидается, что IPO (Предложение) будет включать предложение размещаемых Акций нового выпуска и опцион доразмещения вторичных акций.
Ожидается, что первичный компонент Предложения составит не менее 30 млрд руб. (около $400 млн). Привлеченные в ходе первичного предложения средства обеспечат капитал для дальнейшего роста, который будет направлен на финансирование инвестиционной программы Компании и оптимизацию долговой нагрузки.
Опцион доразмещения вторичных акций в объеме до 15% от размещаемых в ходе Предложения акций, как ожидается, будет предоставлен крупнейшим акционером Segezha Group — АФК Система и/или одной из ее 100% дочерних компаний.
После завершения Предложения АФК Система останется основным акционером Segezha Group.
Компания ожидает, что размещаемые акции получат листинг на Московской бирже приблизительно в день объявления цены акций.
Ожидается, что в связи с Предложением Компания, некоторые директора и члены Правления Компании, сотрудники Компании, участвующие в Программе долгосрочной мотивации, АФК Система и ее 100% дочерние структуры, которым принадлежат акции Компании, примут стандартные условия, ограничивающие отчуждение ценных бумаг Компании в течение определенного времени после завершения Предложения (180 дней для Компании, АФК Система и ее 100% дочерних структур, которым принадлежат акции Компании; 365 дней для директоров, руководства и сотрудников).
Читайте также: Что такое Segezha Group и насколько интересен актив
Президент Segezha Group Михаил Шамолин:
«С момента своего основания Segezha Group демонстрирует стремительный рост финансовых и операционных показателей, что подтверждает правильность принятой стратегии развития, направленной на модернизацию заводов, выход в новые высокомаржинальные и растущие сегменты рынка, наращивание лесных ресурсов, а также непрерывную работу над эффективностью затрат.
Сегодня Segezha Group — это крупная вертикально-интегрированная компания и успешный высокомаржинальный бизнес, который занял лидирующие позиции в мировой целлюлозно-бумажной и деревообрабатывающей промышленности. Диверсифицированная бизнес-модель Segezha Group доказала свою эффективность и устойчивость к внешним вызовам. Segezha Group стабильно демонстрирует высокую рентабельность бизнеса, по итогам 2020 года маржа OIBDA составила 25%. Мы производим широкий ассортимент бумажной продукции, бумажной упаковки и другой продукции из древесины и создаем востребованные и перспективные продукты, в частности, первыми в России запустили завод в этом году по производству перекрестно-склеенных панелей (CLT), которые позволяют строить многоэтажные деревянные дома.
Наша основная деятельность ведется в России — стране с самой большой площадью лесов в мире. Одним из наших основных конкурентных преимуществ является обширная и высококачественная ресурсная база: на конец 2020 г. площадь лесных участков, арендуемых нами на условиях долгосрочной аренды, составила 9,2 млн га, что превышает площадь Австрии. Наша собственная лесозаготовка на таких лесных участках обеспечила 80% наших потребностей в древесине в 2020 г. Еще одно преимущество — наши затраты, которые в основном выражены в рублях, в то время как более 70% выручки поступает в иностранной валюте благодаря экспорту более чем в 100 стран мира. У нас диверсифицированный продуктовый портфель с фокусом на высокомаржинальную продукцию, спрос на которую обеспечен такими долгосрочными трендами, как рост мировой экономики и численности населения, урбанизация, рост электронной торговли, а также меняющиеся предпочтения потребителей и постепенное замещение пластика продукцией целлюлозно-бумажной отрасли.
Сейчас весь мир находится в поиске решений для обеспечения безопасного будущего нашей планеты, мы сделали устойчивое развитие одним из своих приоритетов и важной составляющей нашей стратегии роста. На конец 2020 г. 83% арендуемых нами участков сертифицированы по международным стандартам, что подтверждает наш ответственный подход к лесопользованию и подчеркивает позитивный экологический, социальный и экономический эффект нашей деятельности. Компания проводит лесовосстановление на всей территории лесозаготовок. Кроме того, на своих производственных объектах мы применяем энергосберегающие технологии, переработку отходов в новые продукты и другие технологии «зеленого» производства.
Наши уникальные стратегические преимущества, опыт реализации проектов и ведущие на рынке позиции формируют основу для будущего эффективного расширения бизнеса, позволяющего Компании обеспечивать высокий по отраслевым стандартам уровень акционерной доходности. Я уверен, что мы обладаем значительным потенциалом роста, и рад, что у новых акционеров будет возможность разделить с нами дальнейшую историю успеха».
Президент АФК Система Владимир Чирахов:
«С 2014 г. АФК Система смогла превратить Segezha Group в компанию международного уровня с уникальной ресурсной базой, эффективно контролируемым уровнем себестоимости продукции, лидирующими позициями в мире в наиболее привлекательных сегментах, а также высокопрофессиональной и мотивированной командой менеджмента. Эти преимущества в сочетании с инвестициями в размере 49 млрд руб. с 2015 г. позволили нам достичь высоких значений рентабельности и показателей роста: с 2015 по 2020 г. выручка и OIBDA Компании выросли более чем в два раза.
Мы также работали над улучшением показателей Segezha Group в сфере защиты окружающей среды, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG). В частности, мы подтвердили соответствие подхода Компании к лесовосстановлению международным практикам, повысили уровень энергоэффективности, внедрили строгие меры контроля в области здоровья и безопасности сотрудников, выстроили взаимодействие с местными сообществами и сформировали эффективную систему корпоративного управления.
Успех Segezha Group является прекрасным примером того, как АФК Система трансформирует свои портфельные компании. Благодаря выходу Segezha Group на публичные рынки капитала, АФК Система сможет кристаллизовать стоимость этого бизнеса, Компания привлечет средства для дальнейшей реализации инвестиционных проектов, а инвесторы получат возможность воспользоваться быстрым ростом бизнеса и привлекательной акционерной доходностью».
БКС Мир инвестиций
