Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 75,3 (-0,1%)
Пара EUR/RUB TOM: 89,2 (-0,1%)
В деталях
Мировые фондовые рынки погрузились в уныние. Экстремальная перекупленность последних недель привела к резкому падению американской корпоративной стоимости. Ведущие индексы США рухнули на 3–5%. Положительная динамика макропоказателей Штатов вчера не оказала должной поддержки рынкам. Краткосрочная слабость фондовых рынков в ближайшие дни может сохраниться.
Энергетический сектор следует за динамикой рынков рискового капитала. Дополнительным фактором падения сырьевого спроса служит завершение высокого летнего сезона в США. Инвесторы опасаются дальнейшего замедления восстановления потребительской уверенности. Тем не менее среднесрочный восходящий тренд нефтяного рынка сохраняет свою актуальность.
Индекс доллара США (DXY: 92,8 п.) затормозил темп отскока. Уровень 93 п. стал преградой дальнейшего восстановления американской валюты. Более сильное сопротивление располагается у 94 п. При этом ожидания дальнейшей девальвации доллара к корзине мировых резервных валют, по-прежнему, превалируют в наших оценках. Защитная функция доллара ослаблена.
Фактор затухания восходящего импульса в DXY будет позитивно воспринят нацвалютами развивающихся экономик, особенно, учитывая общемировой негативный сентимент к рисковым активам.
Цены на нефть продолжают снижаться. Сегодня ноябрьские фьючерсы курсируют у $43,6 с понижением в пределах 1% по нефти марки Brent. Негативный краткосрочный сентимент сохраняется, однако, баланс спроса и предложения товарного рынка достигнут. Полугодовой восходящий тренд сохраняет свою актуальность. Усиление атаки продавцов допускается лишь после уверенного прохождения сверху-вниз $43 по Brent.
Снижение нефтяных котировок негативно влияет на ценообразование валют стран, ориентированных на экспорт сырья.
Российский рубль накануне притормозил падение. Негативный внешний фон не оказал существенного влияния на курс нацвалюты, поскольку доминирующим фактором сейчас выступает геополитика. Без учета последнего фактора, рубль до сих пор бы курсировал в области 70–72,5 за доллар.
Сложная политическая ситуация в пограничном государстве и сообщения европейского политического руководства об отравлении оппозиционного политика на территории России приводят к закономерному снижению спроса на финансовые активы страны. Инвесторы опасаются санкций.
Сегодня рубль продолжит консолидацию под отметкой 76 руб. за доллар США. Обострение конфликтов способно привести к кратковременному падению нацвалюты и до 77,5–78. Снижение градуса на геополитическом фронте незамедлительно вернет пару USD/RUB к минимумам августа.
Индекс государственных облигаций RGBI: 153 п. пришел на поддержку, обозначенную накануне. В ситуации возросших санкционных рисков, спрос на госбумаги России сохраняется на пониженном уровне.
Прохождение уровня спроса способно ускорить процесс падения цен долгосрочных выпусков облигаций. Область торможения — 150 п.
