Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 70,58 (-1,2%)
Пара EUR/RUB TOM: 81,29 (-0,5%)
В деталях
Мировые финансовые рынки накануне сделали еще один шаг к максимумам года. Потери марта по большому кругу фондовых индексов нивелированы. Основополагающим фактором роста стало расширение программ монетарно-фискального стимулирования национальных экономик, на этот раз от ЕС.
Нефтяные цены, ожидаемо, обновили июньские пики. Несмотря на резкий рост запасов сырья в США, восстановление деловой и потребительской активности за пределами Штатов идет полным ходом, что и поддерживает покупательную активность рынка энергоносителей.
Индекс доллара США (DXY: 95,1 п.) продолжает падение, после прорыва трендовой линии, образованной минимумами марта и начала июня. Наши ожидания сводились к усилению девальвационных ожиданий по американской валюте.
В качестве поддержки рассматривается уровень 94,7 п., прохождение которого может привести к импульсным продажам доллара и резкому росту валют развивающихся экономик.
Цены на нефть вчера приближались к отметке $45 за баррель марки Brent, однако, неожиданный рост запасов от API прервал полет. К текущему моменту контракты торгуются по $44,2, снижаясь в пределах 0,5%.
С технической точки зрения наблюдаем прорыв двухмесячной консолидации вверх. В случае закрепления цен над уровнем $44, можно будет говорить об усилении восходящего тренда. Фактор высоких нефтяных цен способен поддержать продавцов иностранной валюты и покупателей валют развивающихся экономик, особенно с учетом падения доллара на мировой арене.
Российский рубль накануне резко укрепился. Поддержка по валютной паре на уровне 71 руб. за доллар США не устояла и рубль двинулся к следующему уровню в 70,5. Минимум вторника зафиксирован у 70,53 руб. за доллар США.
Положительный сентимент на рынках рискового капитала и устойчивость нефтяных котировок привели к полному восстановлению позиций рубля, утраченных за предыдущие недели. Говорить о дальнейшем усилении нацвалюты можно будет лишь после пробоя основного на сегодня уровня поддержки в 70,5.
Индекс государственных облигаций RGBI: 156 п. вчера вышел на максимумы июля. Рост спроса к долгосрочным и среднесрочным российским бумагам обусловлен ожиданиями продолжения монетарного цикла ЦБ РФ. Уже в эту пятницу может последовать очередное снижение стоимости фондирования. Большинство экспертов склоняются к понижению ставки с нынешних 4,5% на 25 б.п.
Тем не менее существенного потенциала роста цен госбумаг от текущих уровней не просматривается. Сдерживающими факторами рынка долга остается вероятный рост инфляционных ожиданий и сохраняющиеся угрозы санкций со стороны западных партнеров.
