Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 74,21 (-0,48%)
Пара EUR/RUB TOM: 80,37 (-0,36%)
В деталях
Положительный сентимент на мировых финансовых рынках сохраняется благодаря сигналам о замедлении распространения пандемии. Нарастает вероятность более раннего смягчения заградительных барьеров деловой активности. Прогнозируя постепенное восстановление бизнес-процессов, инвесторы не торопятся избавляться от рисковых активов.
Сегодня состоится заседание ФРС, по итогам которого участники рынка ожидают дальнейших сигналов от регулятора по денежно-кредитной политике США. Вероятность сохранения действующего диапазона значений целевой ставки в 0–0,25% годовых составляет 100%.
Рынок энергоносителей получил поддержку от замедления темпов роста запасов сырья в США. Грядущее снижение производственной активности с 1 мая от ОПЕК+ способно сбалансировать рынок и ускорить процесс восстановления котировок нефти.
Индекс доллара США (DXY: 99,7 п.) в очередной раз ушел под круглую отметку в 100 п. Противоположность факторов влияния на нацвалюту США приводит к частой смене краткосрочной динамики. Американский доллар может снизиться к корзине мировых резервных валют, если участники рынка посчитают слова Главы Федрезерва убедительными. Защитная функция доллара ослабнет, в качестве ориентира движения выступит уровень 98 п. В таком случае валюты развивающихся стран получат дополнительный фактор укрепления.
Цены на нефть восстановились к значениям понедельника. Накануне разгромное падение в 10% по Brent было выкуплено. Сегодня утром наблюдается нейтральная торговля в области $21. С технической точки зрения потенциал для дальнейшего подъема котировок сохраняется с ближайшим ориентиром в $24. Экстремальная волатильность последних дней допускает внутридневные движения в 10% и более.
Повышение нефтяных котировок окажет существенное положительное влияние на курсообразование нацвалют экспортоориентированных государств.
Российский рубль накануне удержался в торговом диапазоне 75–74 руб. за доллар США, несмотря на утренний обвал котировок нефти. Инвесторы в рублевые активы закладывали ожидания стабилизации рынка энергоносителей. Как только фактор сырья несколько ослаб, участники рынка усилили свои позиции в рубле.
Сегодня можно ожидать прорыва сопротивления в 74 руб. за доллар. В случае успеха следующим уровнем выступит район 73 руб. Европейская валюта рискует ослабнуть к рублю до 79. Среднесрочные перспективы предполагают движение к 70 руб. за доллар США и 77 по евро.
Индекс государственных облигаций RGBI: 152,77 п. курсирует в области максимальных исторических значений. Выкуп мартовской просадки рынка облигаций говорит о сохраняющемся спросе на высокодоходные рублевые активы. Потенциал снижения ставок сохраняется, таким образом, в среднесрочной перспективе мы можем ожидать ограниченный подъем цен на долгосрочные и среднесрочные бумаги. Сегодня рынок госдолга поддерживает стабилизация рынка нефти.
