Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 75,4 (+2,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 89,3 (+1,5%)
В деталях
Пока глобальные фондовые индексы штурмуют рекордные уровни, российский развивающийся финансовый рынок демонстрирует упаднические настроения. Продажи активизировались после сообщений об отравлении А. Навального. Инвесторы небезосновательно опасаются санкционного давления на Россию со стороны западных партнеров. Под раздачу попал российский рубль, долговой и долевой рынки страны.
Цены энергоносителей снижаются в область $44 за баррель марки Brent. Негативный сентимент обусловлен резким скачком индекса доллара США. Мощный тренд в падении запасов сырья в Штатах пока сдерживает расширение атаки продавцов товарной секции.
Индекс доллара США (DXY: 93 п.) повышается быстрыми темпами. Спрос на американскую валюту обусловлен сильными данными по американской деловой активности. Негатив от снижения найма сотрудников частным сектором США не оказал влияние на рынки, поскольку инвесторы сегодня-завтра все еще ожидают сильных статданных по уровню безработицы.
Сдерживающим фактором нацвалюты служит мягкий монетарный курс ФРС. Девальвация, скорее всего, продолжится, тем не менее не исключено расширение краткосрочного технического отскока в DXY. В общем, взлет американской валюты оказывает дополнительное негативное влияние на валюты развивающихся экономик.
Цены на нефть накануне от внутридневных пиков упали на 4%. Давление оказала статистика рынка труда США. Инвесторы оценили вероятность замедления темпов восстановления потребительского спроса на фоне слабых показателей найма частным сектором страны.
Тренд на падение запасов в США не оказал должной поддержки котировкам сырья, видимо, имеет место ожидание его торможения после шестинедельного обвала американских резервов нефти.
Тем не менее среднесрочный восходящий тренд сохраняется, а наблюдаемая слабость фьючерсов может быть скоротечной, и, в случае дальнейшего падения спроса, ограничится областью $43 по Brent.
Локальная слабость нефтяного рынка оказывает давление на нацвалюты стран, ориентированных на экспорт энергоносителей.
Российский рубль вчера испытал колоссальное давление на фоне заявлений политического руководства Германии об отравлении оппозиционного политика на территории России.
За считаные часы нацвалюта растеряла все завоевания предыдущих дней и ослабла в область минимумов конца августа. Геополитические риски реализовались. Участники рынка оценивают возможное расширение санкционного давления на страну.
Вчера отмечалась вероятность такого исхода с таргетом к 76 по паре USD/RUB. Обострение ситуации способно привести к дальнейшему ослаблению рубля в область 77,5 –78 за доллар США. Тем не менее рассматриваем падение рубля в качестве ответной эмоциональной реакции инвесторов. Фундаментальные оценки предполагают более низкие позиции валютных пар.
Индекс государственных облигаций RGBI: 153,6 п. вчера прервал отскок. Область 154 п. в который раз выступила важным уровнем предложения. Техническая картина была усугублена геополитической эскалацией.
Сегодня вероятно продолжение спуска индекса долгосрочных бумаг. Нерезиденты болезненно восприняли сообщение об отравлении российского оппозиционера. Видимой поддержкой выступает район 153 п. Усиление давления на страну способно привести к дальнейшему падению долгового рынка. В таком случае, повышенный спрос сформируется вблизи 150 п.
