Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 79,4 (-1,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 92,9 (-0,9%)
В деталях
Инвесторы с нетерпением ожидают итогов президентской гонки в США, при этом срок подведения результатов может затянуться. Это не мешает пока ускорению роста мировых фондовых рынков. Волатильность резко снизилась. Европейские площадки откроются повышением.
Тяжелая эпидемиологическая обстановка в мире сохраняется, что обуславливает необходимость скорейшего расширения монетарно-фискального стимулирования. Фактор околонулевой стоимости фондирования центробанков также играет на руку участникам на повышение в рисковых активах.
Энергетический сектор корректируется в районе 2% после рекордного краткосрочного ралли за последние 3 торговых дня. На стороне быков товарного рынка — ожидания пролонгации сделки ОПЕК+ и резкое падение запасов сырья в США.
Индекс доллара США (DXY: 93,3 п.) продолжил ослабление на фоне усиления надежд на оперативное принятие фискального пакета мер поддержки американской экономики. Фактор заседания Федрезерва также оказывает положительное влияние на девальвационные процессы в нацвалюте, поскольку регулятор может даже рассматривать расширение программ количественного смягчения, учитывая риски второй волны пандемии.
Возвращение доллара в область нисходящего тренда окажет закономерное положительное влияние на нацвалюты развивающихся экономик на старте торгов 5 ноября.
Цены на нефть снижаются в четверг на 2%, курсируя под $40,5. Область сопротивления — $41. Участникам товарной секции необходимо больше аргументов для прохода уровня. Тем более, что краткосрочное ралли, обеспечившее почти полное восстановление котировок энергоносителей после провала конца октября, требует технической коррекции.
Фактор нефтяного рынка сегодня несколько сгладит позитивные ожидания в валютах стран, ориентированных на экспорт сырья.
Российский рубль сегодня получит существенный заряд оптимизма. Поскольку вчера на отечественных площадках был выходной день, а совокупность факторов накануне продемонстрировала резкое улучшение сентимента инвесторов в рисковых активах, можно ожидать гэпа вниз по валютным парам USD/RUB и EUR/RUB.
Во вторник отмечалось, что снижение накала страстей способно привести после дня голосования в США к укреплению российской валюты в район 78,5. В четверг есть все шансы, чтобы уйти и еще глубже. В ноябре не удивит и движение в район 76 руб. за доллар США.
Индекс государственных облигаций RGBI: 152,1 п. застрял на уровне поддержки, образованной минимумом сентября. Индикатор курсирует в коридоре 154–152 п., отражая риски санкционного давления, падение нацвалюты и монетарную паузу Центробанка страны.
Сегодня участники долгового рынка постараются увести индекс госбумаг от границы, отделяющей рынок от сваливания в район 150 п, еще выше. Однако перечисленные выше негативные факторы курсообразования облигаций будут сдерживать покупательный настрой.
БКС Мир инвестиций
