Итоги торгов 21.01
Индекс МосБиржи: 3422,67 п. (-1,27%)
Индекс РТС: 1463,84 п. (-1,55%)
Охлаждение
На мировых рынках наблюдается сдержанная динамика. По большей части мировые индексы торговались в нейтральном ключе с небольшим уклоном в сторону снижения. Фокус внимания сосредоточен на новой администрации США. Рынки ожидают от американского президента смягчения торгового протекционизма и конструктивного диалога с зарубежными партнерами. На краткосрочном горизонте рынки ждут оперативного согласования пакета фискальных стимулов в США на $1,9 трлн. За счет высокой доли американского потребления в мире этот пакет может косвенно оказать поддержку всей мировой экономике.
Индекс S&P 500 консолидировался после обновления максимумов днем ранее. Сигналов к кардинальной перемене тренда нет, доминирующей остается восходящая тенденция.
Цены на нефть демонстрировали нейтральную динамику. После публикации данных от API, которые показали рост запасов нефти против ожидаемого снижения, настроения несколько ухудшились. Сегодня в фокусе внимания может быть официальная статистика от EIA. В целом, текущие ценовые уровни выглядят достаточно высокими, и дальнейший рост не ожидается. В то же время продавать участники рынка тоже не спешат. На горизонте месяца можно предположить ограниченное снижение в русле общемировых трендов с последующей консолидацией в районе $52–54 за баррель.
В России
В четверг настроения на российском рынке ухудшились на фоне рисков обострения геополитической напряженности в отношениях с США. The Washington Post со ссылкой на официальных лиц сообщила, что вступивший в должность днем ранее президент США Джо Байден исключает «перезагрузку» отношений с Россией. Курс на санкционное давление останется прежний, администрация готовит новые меры в ответ на «безрассудные и агрессивные действия» России.
Индекс МосБиржи в четверг опустился ниже двухнедельной консолидации при повышенном обороте торгов (122 млрд руб.). Сигнал достаточно тревожный и может указывать на перспективы боле глубокой просадки. Ближайшая зона технической поддержки четко просматривается лишь в районе 3300–3320 п. Сегодня могут доминировать распродажные настроения, основная активность продавцов может наблюдаться в наиболее ликвидных фишках.
Отставание российского рынка от мировых площадок становится все явнее. Соотношение долларового индекса РТС к индексу развивающихся стран MSCI Emerging Markets снижается несколько дней подряд и в четверг ускорилось. На фоне отсутствия новых драйверов для роста санкционная тематика может продолжать оказывать давление на акции российских компаний и курс рубля. Можно предположить, что администрация США не будет откладывать новые санкции в долгий ящик, чтобы четко обозначить свой политический курс. Вероятно, какие-то конкретные действия мы увидим в марте – апреле.
Среди относительно ликвидных бумаг в центре внимания:
- Детский Мир (+1,8%). Четвертый день подряд бумаги ритейлера растут, поддерживаемые сильными операционными результатами за IV квартал, опубликованными в среду. Результаты позволяют рассчитывать на улучшение финансовых метрик, что поддержит дивидендную базу. Краткосрочную цель роста можно отметить в районе 145 руб. Однако на фоне ухудшения сентимента перед выходными активность покупателей может снизиться, что не позволяет рассчитывать на быстрое достижение таргета. Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный.
- Фосагро (+1,5%). Рост цен на удобрения, перспектива увеличения операционных показателей и общий спрос на активы, которые защищают от потенциального ослабления рубля, поддерживают позитивный тренд в акциях компании.
- Ozon (+1,4%). Бумаги онлайн-ритейлера сохраняют позитивную динамику, но техническая картина сигнализирует о том, что активность покупателей постепенно иссякает. Три дневные свечи на максимумах закрываются значительно ниже внутридневных вершин, что говорит о высокой активности продавцов выше отметки 4100 руб. На этом фоне вчерашняя фиксация выше 4000 руб. выглядит не слишком убедительно. Коррекционные риски достаточно высоки
Представитель X5 Retail Group (+0,7%) Светлана Демяшкевич в четверг рассказала о том, что выручка компании по итогам года оказалась выше ожиданий. Особенно сильно вырос онлайн-сегмент, в частности выручка онлайн-гипермаркета «Перекресток впрок» в 2020 г. утроилась. В течение 2–3 лет группа рассматривает IPO «Перекрестка» на трех биржах. Сегодня компания представит подробные операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г.
- TCS Group (-5,4%). Депозитарные расписки группы падают третий день подряд, нивелируя избыточный рост после ралли. В четверг распродажи ускорились, и котировки вернулись в район 3000 руб. за бумагу. От максимумов расписки потеряли около 16%, что выглядит вполне достаточным для коррекционной волны, тем более, что 3000 руб. может выступить психологическим ориентиром для выкупа просадки.
- Газпром (-3,1%). Акции газовой компании упали на фоне обострения санкционной риторики вокруг проекта Северный поток-2. Котировки переломили восходящий канал и переписали двухнедельные минимумы. Краткосрочный потенциал для снижения остается. При сохранении неблагоприятного информационного фона ближайшей целью может стать зона 210– 212 руб.
Среди корпоративных событий сегодня можно выделить публикацию операционных результатов за IV квартал компаниями НЛМК и X5 Retail Group. Из-за выходного в США 18 января публикация данных об американских запасах нефти от EIA была перенесена на сегодня на 19:30 МСК. В США отчитаются о результатах Shlumberger NV, Regions Financial, Huntington Bancshares и Ally Financial.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг немного снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,3%, нефть Brent в минусе на 1,2% и находится около уровня $55,5.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет чуть ниже уровня закрытия четверга.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
БКС Мир инвестиций
