Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 71,43 (-0,6%)
Пара EUR/RUB TOM: 81,65 (-0,8%)
В деталях
Коррекционные настроения первой половины понедельника сменились резким приливом оптимизма на мировых фондовых площадках. В итоге, американский рынок обновил многомесячные максимумы, а котировки энергоносителей устремились в область предкризисных значений начала марта.
Основными факторами усиления покупательного спроса послужили новости с фронта борьбы с пандемией: сразу несколько международных фармкомпаний отчиталось о прогрессе в создании вакцины. Монетарный драйвер от Европейского Союза не позволил игрокам на понижение в рисковых активах продолжить наступление на позиции быков.
Индекс доллара США (DXY: 95,8 п.) во вторник обновил минимумы 10 июня и направился в область мартовских значений. Среднесрочный восходящий тренд от начала марта рискует быть сломлен под влиянием низких процентных ставок и обширных программ фискального стимулирования мировых центробанков.
Падение американской валюты положительным образом сказывается на ценообразовании валют развивающихся экономик. Более того, девальвационные ожидания благоприятствуют и промышленности США, в качестве фактора конкурентной борьбы на внешних рынках сбыта продукции.
Цены на нефть выкупили вчерашнюю просадку на волне ожиданий восстановления мирового спроса и после новостей о положительном тестировании препаратов против коронавируса. Торги вторника проходят выше $43,5 с приростом более 0,6%.
Таким образом, близость многомесячных максимумов говорит о преобладании позитивных настроений и, в случае появления положительных драйверов, котировки сырья могут обновить локальные вершины. Таким поводом могут стать вечерние статданные по запасам сырой нефти в США.
Фактор устойчивости цен энергоносителей положительным образом сказывается на ценообразовании валют стран, ориентированных на экспорт сырья.
Российский рубль в понедельник после ослабления к чуть выше 72,1 по паре USD/RUB перешел в контрнаступление. В итоге, потери предыдущих дней были нивелированы.
Ранее в качестве ориентира роста инвалюты был обозначен уровень 72,5 руб. за доллар США. Однако сверхпозитивные факторы внешней среды и возросший спрос на рублевые активы не позволили усилиться девальвационным ожиданиям.
Во вторник имеем положительный внешний фон, что предопределит уход валютной пары рубля с долларом ниже отметки в 71. Однако для дальнейшего восстановления рубля необходим уход пары под отметку 70,5. В условиях грядущего понижения ставки ЦБ и сохраняющегося санкционного давления, вероятность краткосрочного прорыва поддержки пока маловероятна. Однако в среднесрочной перспективе нельзя исключать и обновления максимумов лета ниже 68 руб. за доллар США.
Индекс государственных облигаций RGBI: 155,74 п. завершил понедельник на мажорной ноте. Улучшение мирового сентимента к рисковым активам, к коим относится и долговой российский рынок, позволило ценам долгосрочных облигаций стабилизироваться в области локальных максимумов.
На стороне игроков на повышение играет фактор монетарного цикла ЦБ. Оценки размера снижения ставки на предстоящем заседании регулятора разнятся, однако консенсус сводится к долгосрочному характеру низкой стоимости фондирования в стране. Фактор роста долгового рынка благоволит укреплению рубля.
