Структура основного владельца Русагро Вадима Мошковича Granada Capital CY продает около 18 млн GDR компании (13,4% капитала) в рамках SPO, передает Интерфакс. Ожидается, что после сделки Granada снизит долю в Русагро до 58,5%.
Глобальными координаторами и совместными букраннерами сделки выступают J.P. Morgan, UBS и ВТБ Капитал, совместным букраннером — Газпромбанк.
SPO проходит в формате размещения с полным маркетингом (fully-marketed offering), а не как ускоренный букбилдинг (АВВ). В отличие от сделок АВВ, потенциальные инвесторы имеют возможность ознакомиться с меморандумом и задать вопросы в ходе серии встреч с компанией, книга заявок формируется на протяжении более длительного периода.
По данным источника Интерфакса, знакомого с ходом сделки, предварительно инвесторов ориентируют на завершение букбилдинга в четверг, 30 сентября. Ценовой диапазон до рынка пока не доведен. Цена последнего закрытия на LSE — $15,22, то есть общая стоимость выставленного на продажу пакета без учета традиционного для сделок SPO дисконта к рыночным котировкам — около $275 млн.
Мошкович и гендиректор Русагро Максим Басов берут обязательство не продавать акции компании в течение 180 дней после SPO.
Мошкович уверен в перспективах Русагро, считая, что компания продолжит показывать впечатляющие результаты, а ее стратегия позволит создать дополнительную акционерную стоимость, отмечается в сообщении.
SPO позволит увеличить free float Русагро (сейчас составляет 20,6%) и повысить ликвидность бумаг. Мошкович, помимо Русагро владеющий крупными активами в сфере девелопмента, получит возможность расширить инвестиции в рамках существующего бизнеса и в новые проекты, сказано в сообщении.
В Русагро также подчеркнули, что Мошкович останется ее крупнейшим акционером, продолжит возглавлять совет директоров и не планирует дальнейшего снижения доли.
БКС Мир инвестиций
