Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 74,8 (+1,1%)
Пара EUR/RUB TOM: 88,1 (+0,6%)
В деталях
Мировые фондовые площадки пребывают в приподнятом настроении. Американские рынки вновь обновили исторические максимумы. На стороне покупателей рисковых активов играют факторы вероятной скорейшей победы над вирусом и поэтапное восстановление деловой и потребительской активности в Штатах. Вышедшие в пятницу статданные по американской промышленности продемонстрировали неожиданно сильные результаты.
Рынок энергоносителей почти вернулся на исходные позиции. Коррекция пятницы не привела к слому восходящего тренда. Котировки курсирует в области значений последних недель у $45 по ноябрьскому срочному контракту.
Индекс доллара США (DXY: 93,2 п.) смог выкупить просадку конца недели на фоне сильных показателей деловой активности в сфере промышленного производство и услуг. Восстановление сентимента менеджеров по закупкам идет опережающими прогнозы темпами.
Тем не менее, для полной уверенности в возвращении индексов PMI к докризисным значениям, тенденция должна быть проверена временем. По этой причине могут возникнуть сложности с прохождением DXY уровня сопротивления в области 94 п. Среднесрочные же оценки по-прежнему предполагают развитие девальвационного тренда в долларе.
Фактор отскока доллара США лишь усугубил ситуацию с ослаблением нацвалют развивающихся экономик.
Цены на нефть под занавес недели испытывали существенное давление, однако выйти из диапазона консолидации котировкам так и не удалось. В итоге сегодня Brent возвращается к $44,5, следующий ноябрьский контракт торгуется над $45. Среднесрочный положительный взгляд на товарный рынок сохраняется.
На стороне покупателей играет фактор надвигающегося шторма в Мексиканском заливе, ограничивая производственную активность региона. Позиции медведей поддерживаются сохраняющимся перевесом предложения над спросом, по данным ОПЕК+, на 2 млн баррелей в сутки.
Восстановление нефтяных котировок несколько замедлит девальвационные процессы в валютах стран, ориентированных на экспорт сырья.
Российский рубль в пятницу не удержался в рамках месячного коридора 72,5–74,5 руб. за доллар США. В итоге рубль ослаб до 75. Евро взлетело выше 88 руб. Негативный внешний фон и риски санкционного давления привели к распродаже рисковых активов страны. Под давление попали акции и облигации. Нацвалюта лишь отразила локальный сентимент нерезидентов к отечественным активам.
Таким образом, возникли риски роста девальвационных ожиданий. В случае отсутствия прогресса на геополитической арене в связи с ситуаций в пограничном государстве, пойдет речь о движении к 76 по паре USD/RUB. Евро тогда рискует окрепнуть и до 90. При этом среднесрочное укрепление рубля не снимается со счетов.
Сегодня рубль получит незначительную поддержку от улучшения общемирового сентимента к рисковым активам. Можно будет наблюдать тестирования уже в качестве поддержки области 74,5 руб. за доллар США. Пока сохраняется краткосрочный негативный сентимент .
Индекс государственных облигаций RGBI: 153,2 п. снижается под гнетом геополитики. Мало того, что высокие ценовые уровни госбумаг ограничивали покупательную активность, так и продавцы стали проявлять инициативу. До купирования кризиса в соседнем государстве говорить о завершении распродаж рынка госдолга преждевременно. В качестве поддержки выступает область 150 п. Лишь при возвращении выше 154 п. можно будет диагностировать заверение острой фазы кризиса.
