О главном
Индекс МосБиржи: 3507,91 п. (-2,28%)
Индекс РТС: 1493,66 п. (-3,81%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы активно сдавали позиции вслед за мировыми площадками и нефтью. В середине сессии снижение у нас ускорилось из-за очередных антироссийских высказываний президента США, что усилило опасение новых санкций. В итоге наши индексы закрылись около новых минимумов недели, понеся рекордные за три месяца потери.
Позитивные факторы
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Угроза всплеска инфляции
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы продолжили снижаться, обновляя минимумы текущей недели. В начале дня мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены сдавали позиции, перейдя утром к консолидации и коррекционным попыткам.
Правда, нефть незадолго до старта российской сессии стала активно повышаться, переписав вершину предыдущих торгов, но после нашего открытия вернулась к быстрому снижению.
Доходности долгосрочных гособлигаций США продолжают обновлять двенадцатимесячные вершины, отражая угрозу всплеска инфляции и повышения ставок. На этом фоне инвесторы с опасением ждут сегодняшних итогов заседания ФРС: регулятору будет нелегко убедить рынки в том, что, несмотря на большие фискальные и монетарные стимулы, а также быстрое восстановление экономики, политика ФРС еще длительное время останется неизменной при возрастающих инфляционных рисках и нестабильности долгового рынка.
Дополнительное давление на рублевые активы оказывает усиление санкционных угроз. Вчера вечером появился отчет американской разведки о том, что российское правительство якобы вмешивалось в выборный процесс США в 2020 г. На этом фоне администрация американского президента уже на следующей неделе планирует объявить об антироссийских мерах.
Однако пока не появятся очевидные признаки того, что эти санкции будут затрагивать отдельные сектора российской экономики или крупный бизнес, данный фактор носит, скорее, эмоциональный характер. Если новые меры, как и раньше, будут направлены только против отдельных лиц и небольших компаний, это воспримется участниками нашего рынка как достаточно сильный драйвер роста рублевых активов.
В середине сессии мы ускорили снижение, реагируя на новые антироссийские заявления президента США, а также ухудшение внешнего фона. В итоге наши индексы закрылись около новых минимумов недели, понеся рекордные однодневные потери с декабря прошлого года.
Объем торгов у нас лишь незначительно увеличился (126,4 млрд руб.), что отражает отсутствие крайнего пессимизма. Более того, даже после появления интервью Байдена у нас наблюдались активные попытки выкупить провал, а также довольно хорошая реакция на аналогичные движения мировых рынков.
Тем не менее, с учетом того, что мы находимся недалеко от достигнутых недавно рекордных уровней, реакция на ухудшение внешней рыночной или геополитической обстановки может быть достаточно острой.
Нефть остается слабой
В начале дня нефть находилась под давлением, но незадолго до старта основной российской сессии перешла к подъему, обновив вчерашний максимум. Однако после нашего открытия котировки стали быстро снижаться, обновив недельный минимумам, перейдя затем к консолидации и попыткам восстановления. На нашем закрытии Brent теряла 1,1% около отметки $67,7.
Некоторое время поддержку нефтяным ценам оказывали ночные данные Американского института нефти (API), продемонстрировавшие неожиданное снижение запасов нефти. Однако ухудшение ситуации на мировых рынках и частые восходящие импульсы доллара оказали давление на нефтяные котировки.
Данные Минэнерго США оказались достаточно негативными: запасы нефти увеличились, вопреки отчету API, хотя и несколько меньше прогноза. Суммарные запасы нефтепродуктов умеренно выросли, в то время, как ожидалось существенное снижение. Нефтяные цены отреагировали на статистику резким нисходящим движением.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди относительно ликвидных акций сегодня стали бумаги Ленты, подорожавшие на 4,4%. Пользовалось спросом и большинство других ритейлеров: X5 Retail +2,73%; Магнит +2,44%; Fix Price (FIXP-гдр) +1,62%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ФосАгро +1,74%; Юнипро +0,55%; Полюс +0,52%; Globaltrans +0,23%; Полиметалл +0,15%; МосБиржа +0,14%.
БКС Мир инвестиций
