О главном
Индекс МосБиржи: 3486,03 п. (-0,62%)
Индекс РТС: 1417,77 п. (-1,77%)
Российские индексы с открытия устремились вниз из-за ухудшения внешнего фона. Хотя вскоре ситуация на мировых рынках улучшилась, мы лишь умеренно отскочили, продолжая находиться под давлением геополитического фактора. В итоге российские индексы закрылись около новых дневных минимумов, показав худший результат среди глобальных площадок.
Позитивные факторы
- Рост западных фондовых рынков
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Рост цен на нефть
- Снижение развивающихся фондовых рынков
- Угроза всплеска инфляции
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса
В деталях
В пятницу российские фондовые индикаторы открылись разнонаправленно из-за валютного фактора. Ослабление рубля оказывало поддержку индексу МосБиржи. Затем мы перешли к снижению из-за ухудшения внешнего фона, который на старте основной российской сессии уже был достаточно негативным.
В самом начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 продолжали обновлять исторические вершины, нефть также повышалась. Однако вскоре ситуация на мировых рынках стала планомерно ухудшаться.
Нисходящее движение было спровоцировано превысившими ожидания индексами потребительских и производственных цен в Китае. На фоне и без того жесткой политики ЦБ страны, направленной на сдувание кредитного пузыря, подобная статистика вызвала опасения дальнейшего ужесточения монетарных условий.
Утром мировые рынки и нефтяные цены ускорили снижение из-за более слабых, чем ожидалось, данных по объему промышленного производства в Германии и Франции. Однако после старта основной российской сессии внешний фон умеренно улучшился, но мы вслед за кратковременным отскоком продолжили сдавать позиции.
Дополнительным негативом выступает возобновившийся сегодня рост доходностей гособлигаций США, отражающий инфляционную угрозу. Это вызвало во второй половине наших торгов провал глобальных площадок, но его быстро выкупили. Однако российский рынок вновь слабо отреагировал на улучшение внешнего фона, оставаясь около достигнутых минимумов.
Вероятно, сказывались опасения реализации на выходных геополитических рисков, и в целом связанные с этой темой новостные потоки создают неблагоприятную информационных атмосферу для вложений в рублевые активы.
В итоге мы закрылись около дневных минимумов, результат индекса РТС оказался худшим среди других фондовых индикаторов. Западные рынки акций в конце нашей сессии вышли в небольшой плюс. Правда, индекс развивающихся площадок MSCI EM терял около 1%.
Вероятно, если в ближайшие несколько дней геополитическая обстановка не ухудшится, уже в понедельник мы можем продемонстрировать относительную силу. Тем не менее данный фактор продолжит оказывать на российский рынок негативное воздействие, по меньшей мере на краткосрочном горизонте.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных акций стали бумаг OZON, подорожавшие на 2,4%.
Акции Норникеля (+2,4%) из умеренного минуса вышли в хороший плюс благодаря новости о дивидендах и buyback. Увеличилась капитализация и большинства других металлургических компаний: НЛМК +0,4%; ВСМПО-АВИСМА +0,4%; ММК +0,37%.
Пользовались спросом некоторые представители сектора электроэнергетики: Юнипро +1,12%; РСетиЛЭ-п +1,07%; ТГК-1 +0,64%; ОГК-2 +0,2%; ФСК ЕЭС +0,18%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Полиметалл +1,47%; Магнит +1,18%; Черкизово +1%; БСП +0,66%; Полюс +0,65%; Fix Price +0,45%.
Аутсайдерами пятницы среди ликвидных бумаг стали акции АЛРОСА, потерявшие 3,7% из-за реакции на снижение продаж компании в марте.
Продолжили сдавать позиции представители нефтегазового сектора: Татнефть ап -2,8%; Башнефть ап -2,74%; Газпром нефть -2,42%; Роснефть -2,4%; Татнефть ао -2,4%; Новатэк -1,38%; Лукойл -1,26%; Сургутнефтегаз -1,2%; Транснефть -1,2%; Газпром -1,16%; Сургутнефтегаз-п -0,72%;
Под давлением находились многие представители сектора электроэнергетики: Россети ао -2,32%; РусГидро -1,12%; Интер РАО -0,87%; Мосэнерго -0,44%; Энел Россия -0,2%.
Подешевело большинство девелоперов: ЛСР -1,86%; ПИК -0,86%; Эталон -0,57%.
Негативную динамику показали многие ритейлеры: Лента -1,8%; Детский Мир -0,92%; М.Видео -0,55%; X5 Retail -0,3%; OKEY -0,3%.
Продажи наблюдались в финансовом секторе: Сбербанк -1,34%; ВТБ -0,86%; Сбербанк-п -0,78%; QIWI -0,54%; МосБиржа -0,54%; TCS -0,44%
Кроме этого, хуже рынка сегодня закрылись: Mail.ru Group -1,5%; Яндекс -1,35%; En+ Group -1,06%; Северсталь -0,97%; Мечел ао -0,94%; Аэрофлот -0,75%.
БКС Мир инвестиций
