Американская компания Dell Technologies, специализирующаяся на производстве компьютерной техники, возвратилась на биржевой рынок. Пять лет назад основатель компании Майкл Делл выкупил все акции с рынка, превратив Dell в частную компанию, проведя крупнейшую в мире сделку по приватизации с момента финансового кризиса в 2008 году.
Во время открытия вчерашней торговой сессии на Нью-Йоркской бирже акции Dell торговались на уровне $46. К концу дня они подешевели до $45,43. Таким образом, капитализация Dell составила $35 млрд., сообщает The Wall Street Journal
Dell совершила листинг нетрадиционным способом, не проводя первичное публичное размещение акций (IPO). Вместо этого компания выкупила за $24 млрд отслеживающие акции дочернего разработчика программного обеспечения VMware, которые торговались под тикером DVMT. Эти акции были выпущены в 2015 году, чтобы отслеживать результаты деятельности VMware отдельно от Dell. После сделки VMware осталась публичной компанией с контролем со стороны Dell.
Майкл Делл и фонд Silver Lake выкупили акции Dell в 2013 году, сумма сделки составила около $25 млрд. Причиной выкупа акций стал спад продаж ПК, вызванный переходом пользователей на мобильные устройства. Делл намеревался трансформировать Dell из производителя ПК в компанию более широкого профиля, продающую в том числе хранилища и сервера.
Решение о том, чтобы сделать Dell непубличной компанией, было принято специальной комиссией при совете директоров. Она была создана после того, как в августе 2012 г. Делл обратился к правлению с просьбой рассмотреть этот вариант. После тщательного анализа предложения Майкла Делла и альтернативных вариантов комиссия пришла к выводу, что выкуп акций частными инвесторами является наиболее перспективным вариантом дальнейшего развития компании.
В понедельник, 24 декабря, курс DVMT снизился на 22%, что было ожидаемо, поскольку для акционеров было закрыто окно для получения денежных средств Dell в связи с переходом этих ценных бумаг во владение компании. Dell объявила, что 91,2% акций DVMT, находящихся в обращении, были выкуплены за счет денежных средств, а оставшаяся часть - посредством акций ставшей публичной компании Dell Technologies.
Майкл Делл, которому принадлежит 72% обыкновенных акций Dell, останется председателем и генеральным директором публичной компании. Отмечается, должность стала одной из немногих вещей, которые не изменились при переходе компании из статуса частной в публичную.
Dell Technologies завершила третий квартал с 15-процентным ростом выручки (по сравнению с аналогичным периодом 2017 года), которая составила $22,48 млрд, благодаря тому, что компании обновляют свои компьютеры под управлением старых версий Windows. Кроме того, помогают сильные финансовые показатели VMware.
За последние 12 месяцев выручка Dell составила $89,6 млрд, скорректированная прибыль до выплаты налогов — $10 млрд. Основная задолженность компании составляет около $34 млрд.
