В фокусе сегодня
Ставка ФРС, прогноз — снижение на 0,25 б.п., до 2%
Пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла
Число новостроек в США за август, прогноз: +4,7% м/м
Россия опубликует следующую статистику за август:
— Безработица, прогноз: 4,4%
— Розничные продажи, прогноз: +0,9% г/г
Ставка ЦБ Бразилии, прогноз: снижение с 6% до 5,50%
По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в небольшом плюсе.
Во вторник индекс Мосбиржи упал на 0,73%, РТС — на 1,05%. Рубль ослаб к доллару и евро до 64,36 руб. и 71,27 руб. соответственно, на фоне снижения цены нефти.
Лидерами роста стали АФК Система (+2,99%) на новостях по программе обратного выкупа, НМТП (+1,77%), Мечел ао (+1,47%), Полюс (+1,12%), Лента (+1,10%).
В числе аутсайдеров оказались Интер РАО (-4,18%), Сургутнефтегаз ао (-3,61%), Veon (-3,35%), ТГК-1 (-3,31%), ОГК-2 (-2,49%).
Утром в среду Brent подорожал до $64,86/барр. после падения на 6,5% во вторник вслед за новостями о том, что Саудовская Аравия восстановит добычу нефти после субботних атак быстрее, чем первоначально предполагалось, — в течение двух-трех недель. Министр энергетики королевства принц Абдулазиз бин Салман сообщил, что около половины объема остановленной добычи было уже восстановлено. В сентябре королевство сохранит объёмы поставок всем клиентам, а в октябре страна планирует добыть 9,89 млн барр. нефти.
Данные API также оказали негативное влияние на нефтяные котировки. Недельные запасы сырой нефти в США выросли на 592 тыс. барр., против прогнозируемого снижения на 2,5 млн барр.
Поддержку ценам на нефть могут оказать обвинения против Ирана.
Цены на золото поднялись до $1503/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 0,79 п.п., до 1,8%.
Американские площадки закрылись в небольшом плюсе. Dow Jones вырос на 0,13%, S&P 500 прибавил 0,26%. Инвесторы сосредоточены на двухдневном заседании ФРС, по итогам которого в среду регулятор может снизить процентную ставку на 0,25 б.п, до 2%, и подтвердить мягкую риторику, дав сигналы о дальнейшем снижении ставки в октябре или декабре.
С целью поддержания базовой процентной ставки в целевом диапазоне 2–2,25% Федеральная резервная система США провела крупную вынужденную операцию однодневного РЕПО впервые с финансового кризиса 2008 г. из-за образовавшейся нехватки коротких денег и резкого взлёта коротких ставок выше 5%. Всего было предоставлено $53,15 млрд.
Объем промышленного производства в США в августе вырос максимальными темпами за год, на 0,6% м/м против снижения на 0,1% в июле.
В среду на азиатских рынках японский Nikkei снижается на 0,18% ввиду негативных статданных по экспорту страны, Shanghai растет на 0,46%. Инвесторы ожидают итогов заседания ФРС США.
Японский экспорт упал на 8,2% г/г, что меньше прогноза на 10,9%.
Южная Корея исключила Японию из списка стран, получающих торговые разрешения в упрощенном порядке.
Фондовые рынки Европы завершили торги вторника в небольшом плюсе. Euro Stoxx 50 прибавил 0,08%.
Европейский парламент во вторник поддержал назначение Кристин Лагард на должность председателя ЕЦБ, которую Лагард займёт 1 ноября. Лидеры ЕС официально утвердят назначение Лагард на восьмилетний срок на саммите в середине октября.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и канцлер Германии Ангела Меркель пришли к договоренности о необходимости работы с международными партнёрами с целью подготовки консолидированного ответа на инцидент с НПЗ Saudi Aramco.
DXY прибавил 0,04%, S&P 500 futures снизился на 0,13%.
Новости
Экспорт Газпрома продолжает снижаться: с начала года по 15 сентября компания сократила объем поставок в дальнее зарубежье на 4% г/г, до 135,6 млрд куб м. При этом добыча газа за тот же период увеличилась до 348 млрд куб м (+1,1% г/г) на фоне увеличения закачки газа в подземные хранилища в РФ к началу осенне-зимнего периода. Снижение экспорта негативно отразится на выручке компании в 3К19, но мы не ожидаем значительного влияния новости на цену акций, поскольку Газпром уже сообщал о понижении прогноза экспорта газа в 2019 г.
АФК Система объявила о запуске программы обратного выкупа своих акций в размере до 300 млн акций или 3 млрд руб. до 29 февраля 2020 г., что является позитивной новостью для котировок акций компании. Будет производиться выкуп обыкновенных акций на Московской бирже (free-float акций АФК на Московской бирже составляет около 15%). Но buy-back поддержит и котировки ГДР на LSE, может возникать краткосрочный арбитраж. Объем выкупа, по нашей оценке, составит 16-20% от free-float АФК на Московской бирже (7-10% от всего free-float, MOEX+LSE).
Наблюдательный совет АЛРОСА 24 сентября рассмотрит вопрос о приобретении 100% АО «ПО «Кристалл» в рамках приватизации за 1,886 млрд руб. Сделку по приобретению крупнейшего в РФ предприятия в сфере огранки алмазов планировалось осуществить в 2018 г., но АЛРОСА не согласилась с оценкой Кристалла, которая была вдвое выше текущей. АЛРОСА ожидает завершения сделки до конца месяца, в результате объединения доля группы на российском рынке огранки вырастет до 70%. Приобретение не окажет существенного влияния на финансовые показатели АЛРОСА, его стоимость составляет около 8% от показателя EBITDA компании за 2К19.
Русснефть до конца года планирует погасить $100 млн долга перед ВТБ.
Чистый долг компании на 30 июня составлял 85 млрд руб. Долг перед ВТБ на ту же дату — $1,2 млрд по данным Интерфакса.
