- ЧПМ снизилась на 20 б.п. за месяц до 6,6%, что впрочем выше уровней января-февраля, и выше уровня 1 кв. в 6,4%
- Чистые комиссии снизились за месяц на 9%, но рост год к году составил 11%
- В апреле банк получил разовый доход от продажи акций Visa, что отразилось в доходах от торговых операций (впрочем, объем дохода не раскрывается). небольшое ослабление рубля за месяц также должно было поддержать торговый доход через переоценку валютных активов
- Стоимость риска выросла в апреле до 3,4% - максимум для банка с июля 2016 г., банк объясняет большую часть этой величины доформированием резервов по крупному заемщику (международному ритейлеру)
- операционные расходы выросли на 12% за год против 19-процентного роста в операционном доходе, соотношение расходы/доходы в апреле опустилось ниже 30%
- ROAE составил 20,8% против 20,4% в марте
- Корпоративные кредиты в номинальном выражении выросли на 1,3% за месяц, чему технически способствовало ослабление рубля, впрочем, менеджмент отметил оживление спроса в апреле. Розничные кредиты прибавили за месяц 0,9%, немного ускорив темпы роста относитеьно марта
- Запас капитала остается значительным - Н1.2 на 1 мая составил 11,2%, Н1.0 - 15,1%
Мы позитивно оцениваем сохранение рентабельности банка выше 20%, несмотря на влияние разовых факторов (которые были разнонаправлены и должны были частично скомпенсировать друг друга)
