В пятницу перед открытием российского фондового рынка сложился нейтральный внешний фон. На рынке энергоносителей нефть марки Brent смогла удержать позиции в районе 57,5 рубля, что соответствует уровням нашего вчерашнего закрытия. По итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 прибавили порядка 0,1%. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы демонстрируют боковое движение у уровней закрытия четверга. На Азиатских рынках наблюдается разнонаправленное движение основных индексов. Так, японский Nikkei225 снижается на 0,2%, китайский Shanghai Composite, напротив, растет на ту же величину.
В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем бокового движения российского рынка в начале дня, что позволит индексу ММВБ сохранить позиции выше отметки 2070 пунктов. При этом с открытия Европы, где на фоне плохих данных по розничным продажам в Германии (-0,4% м/м против прогноза роста на 0,5%) возможно снижение основных индексов, "медведи" могут попытаться вернуть себе инициативу и увести наш рынок на отрицательную территорию. Противостоять этому может восстановление рынка энергоносителей, где после существенной коррекции, на сохранении поддержки со стороны основных фундаментальных факторов, возможно преобладание покупок, что вернет нефть марки Brent в район 58 долларов. В этом случае российские индексы смогут быстро отыграть свои потери. Во второй половине торгов внимание инвесторов будет сосредоточено на блоке важной макроэкономической статистики из США, где сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции, личным доходам и личным расходам домохозяйств, а также индексы деловой активности ассоциации менеджеров Чикаго и настроений потребителей Мичиганского университета. Выходящая статистика может оказать серьезное влияние на настроения инвесторов и определить динамику нашего рынка в последние часы торгов.
На валютной секции Московской биржи в начале торгов мы ожидаем некоторого ослабления рубля по отношению к основным мировым валютам. Этому будет способствовать закрепление нефти марки Brent в районе отметки 57,5 доллара. В результате американская валюта отыграет уровень 58 рублей и попытается закрепиться над ним. Однако возобновление роста цен на нефть в середине дня окажет поддержку российской валюте и позволит ей отыграть утренние потери. При этом, в случае если позитивная динамика на рынке энергоносителей продолжится, мы не исключаем, что "медведи" смогут полноценно вернуть себе инициативу, в результате чего доллар сделает еще один шаг к поддержке, расположенной на уровне 57,5 рубля.
