Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2238,24 (-1,7%)). Утренний отскок в среду сразу реализовал свою расчетную цель 2264. Расчетные риски снижения 2204 (2227). Сопротивления 2251,8..2256,1 (преодолевались)…2295,1.. В четверг предполагаем негативное открытие.
Обобщающая таблица рекомендаций -07/02/2018
Акции Алросы консолидируются выше 80р. При этом сохраняет актуальность Позитивный сценарий цель А - 86,09 от подд.76,1, попутная цель 83,51 от подд.79,9, 83,06 от подд.80,42. Негативный сценарий: 78,75 от сопр.84,07. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов–(позиции развернулись вниз 6 февраля) располагаются 7 февраля 82,62
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 января) располагаются 7 февраля 84,47
Газпром
Акции Газпрома нашли опору выше 140р. , но давление по ним может продолжаться. (Цель падения А 141,1 от сопр.146.78 исполнена 6 февр.). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 7 февраля 143,46
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) 7 февраля располагаются 145,58
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 7 февраля находятся 147,4
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля торгуются в диапазоне 11000-12000. Действует основной позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880, попутная цель 11871 от подд.11250. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад позитива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 11491
Потенциальная цена продаж 7 февраля 11404 и выше
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) находятся 7 февраля 11684
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 7 февраля 11120
Лукойл
Давление на акции Лукойла в феврале сняло с повестки дня Позитивный сценарий – (продолжение) цель В(а) 4948 от подд.3650. Возможная цель роста пока гораздо скромнее - цель 3765 от подд.3611. Негативный сценарий цель А 3596 от сопр.3816 и далее цель 3500 от сопр.3718. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 6 февраля) находятся 7 февраля - 3774
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 7 февраля 3823
Магнит
Акции Магнита пытаются отскочить в области относительной перепроданности. Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало снова обновление негативного сценария: цель А! ! 5736 от сопр.9488 (20.10.17) до цели вниз А! 4798 от сопр. 6170, которая исполнена 6 февр.. Другая исполненная 6 февраля цель 4754 от сопр.5255. В этом районе сохраняет актуальность цель вниз 4720 от сопр.5645. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 7 февраля выше 4848
Рекомендация: накапливать (относительно перепродана)
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 7 февраля на 5384
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 7 февраля) 7 февраля 4727
МТС
Акции МТС пытаются продавать выше 300р., разрушив повышательный канал 2018г. Локальная цель падения 299,85 от сопр.307,5 Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45, цель А 319,35 от подд.295,25, попутная цель вверх 311,35 от подд.296. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 7 февраля 297,35
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля) 7 февраля располагаются 308,3
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) располагаются 7 февраля 312,15
Роснефть
По акции Роснефти сформировался краткосрочный понижательный коридор. Негативный сценарий цель А вниз 321,65 от сопр.337.25. (Позитивный сценарий: цель В(а) 366,4 от подд.331,6 снят с повестки дня). Цель В вниз 331,4 от сопр.349 исполнена 6 февраля. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост позитива.
Потенциальная цена продаж 7 февраля выше 332,55
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля располагаются 7 февраля 344,35
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 января) располагаются 7 февраля на 351,6
Сбербанк об.
Акции Сбербанка нашли активную поддержку ниже 250р.. (Цель падения 250,67 от сопр.264,83 уже исполнена 6 февр.). Позитивный сценарий: цель А 270,99 от подд.247,91 и далее цель А 279,23 от подд.248,1.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 7 февраля) находятся 7 февраля 248,1
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) располагаются 7 февраля 269,07
Cеверсталь
В 2018г. по акции Северстали сформировался широкий понижательный коридор. Рекомендации (01.02.18) по дивидендам за 2017г. (27.72р) эту ситуацию не изменили. Негативный сценарий: цель А вниз 884,2 от сопр.973,7, цель А вниз 862,3 от сопр.959,6, попутная цель вниз 903,5 от сопр.960,4. Цель отскока 924.2 от подд.905. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 7 февраля выше 924,2
Потенциальная цена покупок 7 февраля 899,8
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля ) находятся 7 февраля 953
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 7 февраля 942,7
СургутНГ об.
Акции Сургутнефтегаза об. не могут пока закрепиться выше 30р. Неопределенности вокруг бумаги обусловливают Негативный сценарий: цель А вниз 25,58 от сопр.30,1, попутная цель вниз 27,07 от сопр.29,385. Однако в среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 7 февраля выше 28,85
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 7 февраля) находятся 7 февраля на 28,55
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 31 января) располагаются 7 февраля на 30,3
Акция на выбор: ФСК ЕЭС
После первого взлета в предвкушении дивидендов за 2017г. акции ФСК ЕЭС снова подверглись давлению. Продажи 6 февраля бросили вызов сильному позитивному сценарию на годы вперед суперцели А 0,3353 от подд.0,1656. Цель вниз 0,16985 от сопр.0,1787 исполнена 6 февр., но образовался негативный сценарий цель В 0,14595 от сопр. 0,17445. Умеренная цель отскока 0,1726 от подд.0,1665.
В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост позитива.
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) находятся 7 февраля 0,17685
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 6 февраля) располагаются 7 февраля 0,18855
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Контакты
| Консультации по инвестиционным услугам Банка: · Брокерское обслуживание на рынке акций, облигаций и производных инструментов · Обслуживание на валютном рынке · Персональное инвестиционное консультирование Для клиентов Москвы и Московской области: Для региональных клиентов: | Аналитическое сопровождение клиентов |
ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.
Важная информация и ограничение ответственности
Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.
Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.
Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях, инвестиционных идеях и стратегиях.
При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:
· Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.
· Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.
· Риск ликвидности - возможность возникновения затруднений при продаже или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.
· Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).
· Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.
· Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.
· Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.
· Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.
· Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
