Рыночные индикаторы
Рынки
Мы ожидаем, что сегодня российский рынок откроется в плюсе после разнонаправленной динамики в пятницу, когда индекс Мосбиржи повысился на 0,19%, а РТС упал на 0,76% после новостей о готовящихся санкциях против России из-за дела Сергея Скрипаля.
По результатам первого тура выборов на Украине лидерство одерживают актёр Владимир Зеленский и действующий президент страны Петр Порошенко. По информации Центризбиркома, после подсчета 40,2% протоколов Зеленский набрал 30,2% голосов, Петр Порошенко — 16,65%, Юлия Тимошенко — 13,1%. Второй тур голосования пройдёт 21 апреля.
В Турции проходят муниципальные выборы.
Лидерами роста стали Okey LSE (+5%), Globaltrans LSE (+2,8%) в преддверии выхода финансовых результатов компании, Норильский никель (+2,1%), Новатэк (+1,8%), ММК (+1,7%).
В числе аутсайдеров оказались оказались Мечел (-2,2%), МТС ао (-1,4%), Магнит (-1,3%), Русал (-1,3%), Яндекс (-1%).
Рубль ослаб к доллару до 65,64 руб., к евро — до 73,66 руб.
Нефть умеренно росла в пятницу на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+ и ожидаемого уменьшения предложения сырья ввиду санкций США против Ирана. Александр Новак сообщил, что Россия может продемонстрировать уровень среднесуточного сокращения добычи нефти в соответствии с договоренностью ОПЕК+ по итогам марта. На утренних торгах в понедельник стоимость июньского фьючерса на Brent выросла до $68,12/барр.
Американские торговые площадки в пятницу закрылись в плюсе в условиях возобновившегося оптимизма в отношении торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином и позитивного завершения первого квартала года. Dow Jones прибавил 0,82%, S&P 500 — 0,67%. В пятницу министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что переговоры в Пекине прошли конструктивно, и стороны добились прогресса по вопросам соглашения.
По итогам квартала S&P 500 показал лучшую динамику за 10 лет — совокупная доходность индекса с сентября 2009 г. составила 13,1%.
Азиатские площадки торгуются в плюсе в понедельник после выхода данных о восстановлении экономической активности по итогам марта. Производственная активность в Китае неожиданно выросла в марте после сокращения в течение трех месяцев подряд. Индекс Caixin/Markit (PMI) за март составил 50,8 п. Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) также вырос, до 50,5 п. в марте, с трехлетнего минимума в феврале (49,2 п.).
Китайский фондовый рынок за первый квартал 2019 г. прибавил 18%.
Европейские торговые площадки закрылись в плюсе в пятницу. Euro Stoxx 50 прибавил 0,93%. Палата общин Великобритании в пятницу в третий раз проголосовала против предложенного Терезой Мэй соглашения о выходе из ЕС, ввиду чего 10 апреля будет проведён внеочередной саммит ЕС. Великобритания до 12 апреля должна представить ЕС иной вариант соглашения или покинуть Евросоюз в этот день без договора.
DXY снизился на 0,11%, S&P 500 futures прибавил 0,65%.
Ключевыми событиями на этой неделе станут очередное голосование по Brexit, встреча между представителями США и Китая по торговым соглашениям на высшем уровне и данные США по занятости за март 2019 г.
Мы закрываем торговую идею по покупке ADR Veon от 25.02.2019 ввиду достижения уровня стоп-лосс ($2,15) после негативной реакции инвесторов на продажу 100 млн акций (5,7%) Veon компанией Telenor.
Новости
Согласно отчетности Россетей по МСФО за 2018 г., выручка компании достигла 1 трлн руб. (+7,7%), показатель EBITDA вырос до 306 млрд руб. (+4,6%). Чистая прибыль акционеров составила 91 млрд руб., что на 1,3% больше аналогичного показателя в 2017 г. Сравнение результатов с консенсусом нерелевантно из-за применения новых стандартов МСФО и соответствующего изменения показателей 2017 г.
Россети планируют рост выручки, EBITDA, чистой прибыли по МСФО в 2019 г. Менеджмент проводит работы по сокращению потерь, снижению операционных затрат, увеличению нетарифной выручки, что позволяет компании улучшать финансовые показатели.
Транснефть сообщила о росте консолидированной выручки за 2018 г. до 980 млрд руб. (+10,8%), показатель EBITDA увеличился до 433,4 млрд руб. (+6,1%), чистая прибыль — до 225 млрд руб (+17,5%). EBITDA оказалась ниже консенсус-прогноза (446 млрд руб.), а чистая прибыль превысила ожидания (202 млрд руб.)
В январе 2019 г. Транснефть перевела 50,11% акций НМТП общей стоимостью $1,05 млрд в прямое владение, эффективная доля группы в НМТП составила 63%. Акции были приобретены у кипрской Novoport Holding Limited, которая владела ими после сделки с Суммой в сентябре 2018 г.
Татнефть отчиталась о финансовых результатах по МСФO за 2018 г. ниже ожиданий аналитиков. Выручка компании выросла 33,7% до 910,5 млрд руб., EBITDA — на 58,7%, до 294 млрд руб. Чистая прибыль достигла 211,8 млрд руб. (+72%), в том числе положительных результаты показал банковский сегмент группы (банк Зенит) — 557 млн руб. против убытка в 808 млн руб. в 2017 г.
НМТП отчитался о росте выручки и снижении чистой прибыли за 2018 г. по МСФО. Выручка компании увеличилась на 5,7%, до $951 млрд, показатель EBITDA составил $669,4 млн (+2,4%), чистая прибыль компании упала на 39%, до $268,1 млн. Снижение чистой прибыли главным образом обусловлено отрицательными курсовыми разницами. Чистый долг группы снизился до $844,2 млн. Показатель чистый долг/ EBITDA улучшился до 1,26 против 1,64 на начало года.
Полиметалл ввел в эксплуатацию солнечную электростанцию на месторождении Светлое в Хабаровском крае. На предприятии рассчитывают ежегодно получать до 1,25 ГВт.ч электроэнергии за счет экологически чистых источников, и экономить до 270 т дизельного топлива.
Аэрофлот подписал соглашение с Красноярским краем и аэропортом «Красноярск» о создании на базе последнего второго базового аэропорта группы Аэрофлот. В 2020 г. планируется открыть в Красноярске международный хаб, к 2023 г. его годовой пассажиропоток может достичь 1 млн человек.
РБК со ссылкой на близкие к Газпрому источники сообщил о возможной покупке Газпромом своих подрядчиков Стройгазмонтаж и Стройтранснефтегаз, контролируемых Аркадием Ротенбергом и Геннадием Тимченко соответственно. Сделки могут быть закрыты до конца года, однако, их финансовые детали и причины пока неизвестны. Источники РБК предполагают, что выкуп может быть связан с минимизацией санкционных рисков Газпрома, хотя покупка активов санкционных компаний также несет риск вторичных санкций. Мы не ожидаем существенной реакции рынка на новость до появления более определенной информации по потенциальным сделкам.
Русал и Русгидро объявили о вводе в промышленную эксплуатацию первой серии Богучанского алюминиевого завода в составе совместного проекта компаний — Богучанского энерго-металлургического объединения. Мощность завода — 298 тыс. т алюминия в год, что соответствует 8% от объема годового производства РУСАЛа в 2018 г. Бюджет проекта составил $1,69 млрд и финансировался за счет собственных средств компаний и проектного финансирования ВЭБ.
ЦБ России снизил оценку чистого оттока капитала в 2018 г. до $63,3 млрд, что в 2,5 раза больше, чем годом ранее.
