Итоги минувшего торгового дня:
В четверг торги по евро завершились ростом. После пресс-конференции М.Драги курс евро восстановился до 1,0615. Глава ЕЦБ дал понять, что регулятору, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики.
ЕЦБ оставил курс монетарной политики без изменений и сохранил объем ежемесячного выкупа активов на уровне 80 млрд евро до конца марта 2017 г. С апреля по декабрь 2017 г. объём снизится до 60 млрд евро. ЕЦБ также улучшил прогноз по ВВП и инфляции еврозоны на 2017 и 2018 года.
Ожидания на сегодня:
В пятницу внимание трейдеров приковано к публикации отчета по занятости в США (Non-Farm Payrolls, NFP). Положительный отчёт может укрепить веру трейдеров в то, что 15 марта Федрезерв повысит процентную ставку.
По данным CME Group's FedWatch, 9 марта вероятность повышения ставки в марте не изменилась и составила 90,8%, в мае выросла с 91,4% до 91,8%, в июне – с 95,8% до 95,9%.
До выхода отчета вероятен рост до 1,0610. Ближе к выходу отчета ожидается стабилизация цены в районе 1,0599. Не стоит сбрасывать со счетов рост доходности американских облигаций. В четверг доходность 10-летних американских облигаций выросла 2,613% (за 09.03.17: +2,07%). В Азии доходность поднялась на 0,64%, до 2,615%;
Новости текущего дня (время GMT+3):
10:00 Германия – сальдо торгового баланса за январь;
12:30 Великобритания – объём производства в обрабатывающей промышленности за январь, сальдо внешней торговли товарами за январь, объём расходов на строительство за январь, инфляционные ожидания потребителей за январь, объём промышленного производства за январь;
16:30 Канада – изменение количества занятых за февраль, уровень безработицы за февраль. США – изменение средней почасовой заработной платы за февраль, изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за февраль, уровень безработицы за февраль;
18:00 Великобритания – оценка изменения ВВП от NIESR за декабрь-февраль;
22:00 США – Баланс федерального бюджета за февраль.
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.
В четверг пара евро/доллар закрылась ростом. После выступления М.Драги настроения по евро чаша весов стала склоняться в пользу покупателей. Повышение ставки ФРС США 15 марте – учтено рынком. Ничего не мешает евро двигаться в направлении 1,0675. Если ФРС в среду не повысит ставку, то евро в течение нескольких дней достигнет отметки 1,0800. Отчёт NFP своим значением должен указать на то, повысит американским ЦБ ставку в марте или нет.
Прогноз сделал только до 16:30. По нему ожидаю рост до 1,0610 и потом стабилизацию около 1,0600. Следить за кроссом евро/фунт. Если внезапно начнётся фиксация прибыли от длинных позиций, евро/доллар просядет до 1,0580. Циклический анализ предсказывает на 16:30 мск укрепление евро. Неизвестно только совпадут циклы с часового графика с NFP или нет.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;
(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро.
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 28.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 10,546 тыс., до 142,762 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 4,293 тыс., до 187,304 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция сократилась с 50,779 до 44,542 тыс. контрактов.
(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,425% (за 09.03.17: +15,17%).
(+) EURGBP (W): CCi (20), АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх;
(+) EURGBP (D): АО и стохастик (5,3,3) - направлены вверх. Пробой трендовой линии;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;
(+) EURUSD (D): АС, АО и CCI (20) – направлены вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) В четверг, 9 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в марте не изменилась и составила 90,8%, в мае выросла с 91,4% до 91,8%, в июне – с 95,8% до 95,9%;
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит). Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) В среду 8 марта в преддверии NFP вышли отличные данные ADP;
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 28.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили короткие позиции на 1,481 тыс. контрактов и сократили длинные на 0,210 тыс. контрактов;
(-) Доходность 10-летних американских облигаций выросла 2,613% (за 09.03.17: +2,07%). В Азии доходность выросла на 0,64%, до 2,615%;
(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:30 мск составляет: 46%/53%, лотов: 11000/23800 (днем ранее – 14867/17268), позиций: 42399/38840 (днем ранее – 30156/55841);
(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вниз;
(-) EURUSD (D): цена находится под трендовой линией. После выхода отчета Non-Farm Payrolls возможен отбой;
(-) EURGBP (D): АС и CCI (20) – направлены вниз;
Заложено в цене:
(-) Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте;
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;
(-) Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;
(-)Представитель ФРС США Лаэль Брейнард – экономика США растёт, постепенное повышение базовой процентной ставки станет уместным в скором времени;
(-) Глава ФРС США Дж.Йеллен – в марте могло бы произойти повышение ставки;
(-) Президент ФРБ в Ричмонде Лэкер – потеря контроля над инфляцией может стоить очень дорого;
(-) Вице - председатель ФРС Стэнли Фишер – поддерживает последние высказывания коллег по ставке из ФРС;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);
