ИТОГИ ТОРГОВ. По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подешевела на 0,1% до $69,3/барр., а российская нефть Urals - на 0,1% до $69,0/барр. Курс доллара снизился на 0,1% до 65,24 руб., курс евро вырос на 0,2% до 73,29 руб. Индекс S&P500 вырос на 0,2% до 2873 п. Индекс РТС прибавил 0,7%, закрывшись на отметке 1224 п. Индекс МосБиржи вырос на 0,2% до 2532 п.
На рынках вчера сохранялся позитив на фоне оптимизма по поводу торговых переговоров США и Китая. Позитивный настрой инвесторов не изменился даже после публикации отчета о занятости в США от ADP. Согласно данным, число новых рабочих мест в частном секторе увеличилось на 129 тыс. – меньше, чем предполагал консенсус-прогноз Reuters (+170 тыс.). Теперь участники рынка сфокусируют внимание на официальном отчете о занятости от Минтруда США, который выйдет в пятницу и может оказать влияние на ожидания по поводу приближения экономической рецессии.
Цена нефти Brent вчера вплотную приблизилась к отметке $70/барр., торгуясь на максимумах с середины ноября прошлого года, однако после публикации отчета от Минэнерго США (EIA) перешла к снижению. Согласно данным ведомства, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 29 марта, выросли на внушительные 7,2 млн барр. При этом консенсус-прогноз предполагал сокращение запасов на 0,8 млн барр. Более того, американская нефтедобыча, которая неуклонно растет за счет высокой активности сланцевиков, на прошлой неделе обновила исторический максимум, увеличившись еще на 100 тыс. барр./сутки до 12,2 млн барр./сутки. Сегодня утром сорт Brent торгуется около $69,3/барр.
Покупки валюты ЦБ РФ для Минфина в апреле снизятся до 14,4 млрд руб. в день с 18,3 млрд руб. в марте. Совокупный объём составит 317 млрд руб. (около $4,9 млрд.). Из них 255,4 млрд руб. придется на основные покупки, а 61,6 млрд руб. пойдут на компенсацию «выпавших» в прошлом году покупок. Так, влияние этого фактора давления на российскую валюту несколько снизится.
Согласно данным Росстата, за прошедшую неделю темп роста потребительских цен в РФ впервые с сентября замедлился до нуля. По нашим оценкам, в годовом выражении инфляция составила 5,3%. В пятницу будут опубликованы официальные данные по индексу потребительских цен за март, который, по нашим оценкам, ускорился до 5,3% г/г с 5,2% г/г месяцем ранее.
Тем временем, американские законодатели внесли в Конгресс США обновленный законопроект о «жестких» санкциях за вмешательство России в американские президентские выборы (DETER Act). Мартовский доклад спецпрокурора Мюллера не выявил сговора Кремля с президентом Д.Трампом, но попытку вмешательства РФ в выборы подтвердил. В январе 2018 года сенаторы Марко Рубио и Крис Ван Холлен презентовали первую версию законопроекта DETER Act, которая, однако, не получила развития. Новые «старые» санкции предполагают блокировку активов двух или более крупных российских банков. Предусмотрены и «мягкие» меры - запрет на открытие счётов. Кроме того, законопроект включает запрет на сделки с российским госдолгом и ограничения на инвестиции в энергетический сектор. Помимо этого, законодатели предлагают блокировать активы организаций, связанных с оборонным и разведывательным сектором РФ. Санкции могут вступить в силу в случае, если директор национальной разведки США в течение 30 дней после любых федеральных выборов установит, что Россия или лица, действующие в интересах России, вмешивались в процесс выборов. Также проект закона предполагает введение аналогичных мер против России и со стороны европейских стран.
НАШИ ОЖИДАНИЯ. Реакция рубля на фоне появления информации о новых санкциях США в отношении России была крайне сдержанной. Курс российской валюты к доллару США в моменте устремился к 65,5 руб./$, однако быстро скорректировался в район 65,2 руб./$. Участники рынка не верят в то, что законопроект получит развитие, как и большинство проектов о «жестких» санкциях. При этом, на наш взгляд, в целом санкционная угроза остается повышенной. Сегодня утром рубль слабеет к доллару США, торгуясь в районе 65,4 руб./$.
