ИТОГИ ТОРГОВ. По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подорожала на 2,3% до $61,3/барр., а российская нефть Urals - на 2,1% до $61,1/барр. Курс доллара снизился на 0,3% до 66,05 руб., курс евро - на 0,3% до 75,50 руб. Индекс S&P500 снизился на 0,1% до 2640 п. Индекс РТС прибавил 1,1%, закрывшись на отметке 1191 п. Индекс МосБиржи вырос на 0,9% до 2498 п.
Доллар США торгуется в среду утром без выраженной динамики к корзине ключевых валют перед началом переговоров США и Китая и итогов заседания ФРС США по монетарной политике.
С конца прошлого года на рынках происходит мощнейший пересмотр ожиданий по курсу монетарной политики Федеральной резервной системы США. Ранее ФРС прогнозировала 3 повышения процентной ставки в 2019 г. и ещё одно в 2020 г. до 3,5%. На последнем декабрьском заседании Феда прогноз снизился до 3,25%. При этом ожидания рынка стали существенно корректироваться уже с ноября прошлого года. В условиях ожиданий замедления экономики США рынок перестал верить в столь агрессивный прогноз по rate hike. В текущий момент рынок не ждет повышения процентной ставки в этом году. «Голубиная» риторика Пауэлла и других представителей ФРС подкрепляет ожидания инвесторов о сохранении процентных ставок на январском заседании. Более того, в преддверии заседания появляются слухи о том, что ФРС может и вовсе сообщить о том, что окончание сокращения баланса активов наступит раньше, чем планировалось. На наш взгляд, в условиях замедления темпов повышения процентных ставок подобное действие со стороны регулятора сомнительно. Однако если Пауэлл все же намекнёт, что такие разговоры имеют место среди членов FOMC, будем наблюдать рост спроса на риск. При этом из-за временной приостановки работы правительства США (government shutdown) и отсутствия ключевых макроэкономических данных (все из-за того же shutdown) регулятор не сможет в полной мере оценить ситуацию в экономике США, поэтому существенное изменение риторики маловероятно. Таким образом, выраженная реакция рынка может последовать в случае подтверждения слухов об изменении политики ФРС в отношении баланса.
Сегодня в Вашингтоне стартуют двухдневные переговоры США и Китая по торговым вопросам. Эскалация дела по китайской компании Huawei (США обвиняют телекоммуникационного гиганта в краже технологий и интеллектуальной собственности) может снизить шансы позитивного исхода встречи, хотя американские власти утверждают, что дело Huawei не связано с торговыми противоречиями.
Фунт стерлингов падал вчера в моменте более чем на 1% после переговоров в британском парламенте по Brexit (выходу Великобритании из состава ЕС). Власти страны отказался переносить Brexit с 29 марта этого года на более поздний срок. При этом в парламенте проголосовали против Brexit без заключения сделки. Напомним, риск выхода Великобритании из ЕС без соглашения усилился после того, как правительство не поддержало предлагаемое премьер-министром Терезой Мэй соглашение.
Цена нефти Brent росла вчера в моменте более чем на 3%, превышая уровень $61,8/барр. на фоне новостей о введении санкций США против Венесуэлы. Сегодня котировки умеренно снижаются, торгуются в районе $61/барр. Не добавил нефтяным ценам позитива еженедельный отчет от Американского института нефти (API), продемонстрировавший рост запасов нефти в США на 1 млн барр. Сегодня выйдут официальные данные от Минэнерго США, консенсус-прогноз предполагает рост запасов на 3,15 млн барр. Кроме того, котировкам не дает подняться выше неопределенность в части торговых отношений США и Китая. Позитивный исход встречи может повысить оптимизм инвесторов относительно сохранения глобального спроса на нефть, что поддержит котировки.
НАШИ ОЖИДАНИЯ. Рубль сегодня утром умеренно снижается к доллару США, торгуется около 66 руб./$. Вчера российской валюте оказала поддержку растущая нефть.
