ИТОГИ ТОРГОВ. По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подешевела на 2,8% до $59,9/барр., а российская нефть Urals – на 2,5% до $59,8/барр. Курс доллара вырос на 0,4% до 66,26 руб., курс евро – на 0,5% до 75,73 руб. Индекс S&P500 снизился на 0,8% до 2644 п. Индекс РТС потерял 1,1%, закрывшись на отметке 1179 п. Индекс МосБиржи снизился на 0,9% до 2477 п.
Американский рынок акций (по индексу S&P 500) снижался вчера на 0,8% на фоне слабых прогнозов американских корпораций. Кроме того, на фондовый рынок оказывает давление сохраняющаяся неопределенность в части торговых переговоров США и Китая, которые стартуют завтра в Вашингтоне и продлятся два дня. При этом накануне американские власти предъявили китайской компании Huawei ряд уголовных обвинений, связанных с кражей технологий и интеллектуальной собственности. США утверждают, что дело Huawei не связано с торговыми противоречиями. Однако не исключено, что усиление претензий США к китайскому телекоммуникационному гиганту связано именно с приближением переговоров и является попыткой усилить позиции в «торговых войнах». Новый виток в деле Huawei может снизить шансы позитивного исхода встречи. Так или иначе, «прорыва» в переговорах не ожидается, однако любой прогресс в торговых спорах будет воспринят рынком позитивно и может усилить аппетит инвесторов к риску.
Курс EURUSD умеренно растет сегодня утром, торгуется около $1,1450, несмотря на довольно пессимистичную речь председателя ЕЦБ Марио Драги, который выступал вчера в Европарламенте. В целом глава европейского регулятора не сказал ничего нового: он отметил ухудшение экономических данных из-за геополитических факторов, в числе которых протекционизм, торговые вопросы и Brexit. Кроме того, Драги отметил снижение роли европейской национальной валюты в мировых резервах из-за роста ожиданий усиления нестабильности в еврозоне. Тональность выступления председателя ЕЦБ в очередной раз указывает на то, что ускорения темпов ужесточения монетарной политики ЕЦБ ждать не приходится. Рынок не ожидает повышения процентных ставок в этом году. На этом фоне перспективы роста европейской валюты крайне ограничены.
Цена нефти Brent не демонстрирует выраженной динамики во вторник утром, торгуется ниже $60/барр., даже несмотря на введение США санкций против Венесуэлы. Напомним, на прошлой неделе была совершена попытка гос. переворота, и из-за намерений Венесуэлы разорвать дипотношения с США последние ввели новый пакет санкций. Ограничения, в том числе, коснуться нефтяного сектора страны. Венесуэла – тотально зависимая от нефти экономика, почти весь доход бюджета обеспечивает государственная нефтедобывающая компания PDVSA, нефть составляет 90% экспорта. Поэтому новые санкции могут существенно «ударить» по экономике страны. Более того, США предупреждают, что меры распространятся на «любое лицо, которое действует в интересах режима Николаса Мадуро». Стоит отметить, что Россия выразила поддержку Мадуро, когда лидер венесуэльской оппозиции Хуаном Гуайдо провозгласил себя временным главой правительства. При этом, по словам пресс-секретаря президента РФ Дмитрия Пескова, Кремль придерживаться позиции «не вмешиваться».
Согласно данным Банка России, фактическая сумма платежей по внешнему долгу в I и II кварталах этого года может составить $14,8 и $20,9 млрд. При этом пик выплат придётся на март ($7,2 млрд) и на апрель ($9,2 млрд). Большие объёмы платежей по внешнему долгу создают дополнительные риски для рубля - в марте и апреле давление на рубль будет повышенным. При этом в следующем году, по оценкам ЦБ, уровень платежей существенно снизится, вслед за сокращением объёма внешнего долга из-за санкций.
НАШИ ОЖИДАНИЯ. Рубль сегодня утром снижается к доллару США, торгуется около 66,4 руб./$., на фоне окончания налогового периода в РФ, оказывавшего российской валюте поддержку. Снижающаяся цена на нефть – один из факторов давления на рубль. При этом едва ли итоги заседания ФРС США (29-30 января) окажут влияние на курс рубля – существенного изменения риторики американского регулятора и, соответственно, выраженной динамики доллара США на глобальном рынке не ожидается.
