Что делать, если у вас имеются активы за рубежом?

Многие опасаются за свои активы за рубежом. Инвесторов беспокоит как сохранность средств, так способы их возврата, если понадобится.

Давайте посмотрим на возможные сценарии развития событий. 

Текущая ситуация в РФ

В опасении новых санкций Индекс Мосбиржи Государственных Облигаций (RGBI) снизился на 11%. Это выражает опасения инвесторов в стабильности ситуации в России по причине возросших геополитических рисков.

Были приостановлены торги всеми видами активов на Московской и Петербургской биржах. Это случилось из-за резкого изменения цен и достижения лимитов, в соответствии с правилами бирж.

Рис. 1. Индекс Мосбиржи Государственных Облигаций (RGBI), источник: TradingView

В некоторых банках при обмене рублей на доллары наблюдается дефицит ликвидности. Проблема вызвана тем, что часть населения в опасениях дальнейшего ослабления рубля спешно конвертируют средства в иностранные деньги.

Как события могут развиваться дальше?

Базовый сценарий

В базовом сценарии перебои с обменом валюты в российских банках могут наблюдаться 2-3 дня по причине резкого роста спроса на обмен валюты (из рублей в доллары). Торги на Санкт-Петербургской и Московской биржах в течении ближайшей недели будут периодически приостанавливаться из-за резких скачков цен.

В текущей ситуации будет возрастать риск дезинформации и увеличиваться спекулятивные настроения. Так как многие попытаются вывести активы за рубеж, такие операции будут проходить с задержкой до нескольких дней.

Рис. 2. Курс рубля. Источник: TradinngView

Если говорить о возврате активов из-за рубежа в Россию, то в базовом сценарии текущие санкции коснутся только обмена с государственными российскими банками. Это может привести к отмене переводов или их заморозке до выяснения обстоятельств. Например, если вы закажете вывод средств из Interactive Brokers на свой счет в российском банке, находящемся под санкциями, то средства могут заморозиться до выяснения причин и вернуться обратно на брокерский счет через некоторый период. В случае возврата активов из-за рубежа в российский банк, находящийся не под санкциями, проблем не ожидается.

В базовом сценарии с внесением большей ясности о текущей ситуации на Украине через 4-5 дней биржи смогут работать полный рабочий день, а обмен валюты будет происходить без недостатка ликвидности.

Стресс-сценарий 1

В нём мы можем рассмотреть более агрессивные действия правительств США и Европы в отношении российской банковской системы. Например, отключение её от международной межбанковской системы платежей SWIFT. Это затруднит возврат средств в РФ.

Важно понимать что санкции вводятся с целью пошатнуть экономическую ситуацию и политическое влияние текущего правительства, а не против клиентов зарубежных брокерских компаний типа Saxo Bank и Interactive Brokers. Принадлежность клиентских активов зафиксирована в национальных депозитариях стран США и Европы. Средства могут “пропасть” только в случае национализации конкретного бизнеса, что в текущих реалиях вне военных действий и кризисов западных стран не представляется возможным.

Рис. 3. Логотип банковской системы платежей Swift, источник: ria.ru

В случае отключения российской банковской системы от межбанковской платежной системы SWIFT гражданам России для возврата активов будет необходимо открыть счет в банке любой другой страны и совершить транзитный перевод, задействовав одного посредника. Например, вы можете открыть онлайн банковский счет в Казахстане, Беларуси или любой другой стране Западной Европы. Либо, если в желаемом для вас банке не удастся пройти процедуру онлайн, можно спланировать короткую поездку на 2-3 дня с целью открытия зарубежного банковского счета.

Стресс-сценарий 2

Во втором стресс сценарии мы можем предположить наихудшее развитие событий для российских инвесторов. В этом случае могут быть заморожены все или часть зарубежных активов Министерства Финансов, Фонда Национального Благосостояния и Центрального Банка РФ. Тогда с высокой вероятностью произойдет конфискация средств граждан с банковских счетов в целях оплаты расходов правительства.

Подобная ситуация произошла в финансовой системе Греции в 2013 году, когда из-за возросшего долгового бремени страны под угрозой находились активы не только местных граждан, но и средства зарубежных организаций, размещенных в специальном финансовом режиме на Кипре.

Как не поддаться панике инвестору и действовать рационально

В сложившейся ситуации важно бдительно проверять источники и подтвержденность информации, так как ложные новости могут подтолкнуть вас к необдуманным действиям. Все это может выразиться не только в переживаниях, но и в отрицательном балансе после инвестиционных операций.

Международные последствия могут выразиться как в базовом, так и в стрессовом сценарии. Развитие ситуации по базовому сценарию более вероятно из-за того, что Россия занимает порядка 65% газового рынка Европы. Это делает маловероятными стресс-сценарии 1 и 2.

InvestFuture.ru 

Читайте также: Что будет с российским рынком после 24 февраля 2022 года?

Оцените материал: