В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления представителей ФРС
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились примерно на 7,5 б.п. до 1,96% годовых. Сегодня они растут и находятся около 1,98% годовых. Фондовые индексы США вчера показали существенное снижение – по итогам дня S&P500 потерял 2,12%, Dow Jones упал на 1,78%, а NASDAQ - сразу на 2,88%.
Негативный геополитический фон вчера вновь вызвал волну risk-off настроений на мировых рынках. В то же время значимых экономических новостей за рубежом в четверг не было. Опубликованные вчера недельные данные по числу обращений за пособиями по безработице в США впервые с середины января перешли к росту. Так, число обратившихся за неделю составило 248 тыс., в то время как ожидалось снижение показателя до 218 тыс. Такие данные, хоть и свидетельствуют о некоторой слабости рынка труда, но на фоне существенного пересмотра вверх трудовой статистики за последние месяцы вряд ли будут ограничивать ФРС в ужесточении ДКП. Вчерашние данные по числу строительства новых домов в США оказались неожиданно слабыми – в январе показатель снизился сразу на 4,10% м/м, в то время как консенсус-прогноз Bloomberg предполагал снижение на 0,40% м/м. При этом декабрьские темпы роста строительства новых домов были пересмотрены вниз более чем на 1% м/м. С другой стороны, вчерашняя статистика по числу разрешений на строительство существенно превысила ожидания аналитиков. Ожидалось снижение показателя сразу на 7,20% м/м, но в действительности число разрешений выросло на 0,74% м/м. Таким образом, смешанные данные по рынку недвижимости США вчера не вызвали ярко выраженной реакции на рынке. Сегодня публикацию данных по недвижимости продолжит статистика по продаже домов на вторичном рынке в январе.
Вчерашние заявления представителей ФРС, хоть и прошли в жестком ключе, но мало чем удивили рынок. Так, глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в очередной раз повторил свои призывы к росту ставки на 100 б.п. к началу июля. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер вчера высказалась за повышения ставки на ближайших заседаниях, в том числе и в марте. Однако она предпочитает дождаться середины года до начала особо жестких действий ФРС, которые, по ее мнению, должны также включать в себя продажу ипотечных бумаг с баланса регулятора. В целом вчерашние новости не были неожиданными для рынка, и в центре внимания инвесторов сейчас остается геополитическая ситуация – новости о ее развитии способствуют повышенной волатильности на мировых рынках.
В четверг фьючерсы на нефть марки Brent показывали высокие уровни волатильности, двигаясь в диапазоне $91,20-94,50/барр. По итогам дня котировки упали на 1,94% до $92,97/барр. С одной стороны, рост градуса геополитической напряженности усиливает опасения перебоев в поставках, что способствует росту цен на черное золото. С другой стороны, появляется все больше сообщений о скором снятии нефтяных санкций с Ирана, что оказывает давление на котировки. Сегодня фьючерсы Brent снижаются на 0,77% и торгуются около $92,25/барр. В пятницу вечером инвесторы традиционно оценивают недельные данные по числу буровых установок в США от Baker Hughes. На прошлой неделе количество установок выросло сразу на 22 ед. – в последний раз такой резкий рост показателя наблюдался лишь в феврале 2018 года. Перспективы более сильного роста добычи в США могут усилить сегодня негатив на нефтяном рынке. Тем не менее вряд ли данные по буровым установкам приведут к снижению фьючерсов Brent к $91/барр. – более принципиальными для котировок останутся новости по геополитической ситуации и с переговоров по иранской ядерной сделке.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Вчера на фоне негативного геополитического фона курс USDRUB вырос на 1,37% до 76,28 руб./$. От более сильного ослабления рубль продолжает защищать отсутствие покупки валюты ЦБ в рамках бюджетного правила. На стороне рубля выступает также фактор налогового периода, который может усилить свое влияние на следующей неделе. Сегодня курс USDRUB снижается на 0,54% в рамках коррекции и находится около 75,77 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. На следующей неделе должны состояться переговоры главы МИД РФ и Госсекретаря США, и продолжение дипломатических действий несколько снижает геополитический негатив. Тем не менее ситуация еще может преподнести ряд неприятных сюрпризов российским активам, и говорить об устойчивом снижении курса USDRUB к 75 руб./$ пока не приходится.
