Ценовой диапазон IPO «Детского мира» составляет 85-105 руб. за акцию, вся компания оценена в 62,8-77,6 млрд руб. Продающие акционеры предложат до 33,55% акционерного капитала. По итогам сделки акционеры компании могут привлечь от 21,1 млрд до 26 млрд руб. Продающими акционерами в ходе IPO выступят АФК «Система» (ей принадлежит 72,6% акций), Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ), а также некоторые представители менеджмента «Детского мира» и «Системы». Корпорация «Система» намерена сохранить контрольный пакет акций в капитале компании по итогам IPO.
С нашей точки зрения, акции «Детского мира» очень неплохая идея для диверсификации вложений. Наша оценка бизнеса 90-100 млрд руб., то есть фундаментальный анализ дает неплохой потенциал для роста котировок. У компании очень амбициозные планы по развитию, до 2020 года планируется открыть 250 новых магазинов, из них 175 в регионах. Глобальные инвесторы сейчас верят в Россию и сильный рубль, который всегда благоприятен для розницы. Можно сделать вывод, что IPO проходит в хорошее для рынка время. Однако конкретная доходность будет зависеть от оценки, которую даст рынок. Разброс как размещения, так и в оценках финансовых компаний, очень большой.
