Котировки на 12:40 МСК
Доллар: 74,6 руб. (+0,93%)
Евро: 91,2 руб. (+0,16%)
В середине недели краткосрочные тренды на валютном рынке переменились и доллар США пошел в рост против валют развитых и развивающихся стран. Особенно ярко коррекция наблюдается по валютной паре EUR/USD, потерявшей с максимумов 1,1%. Месячный восходящий канал оказался под угрозой, в то время как 9-месячный растущий тренд пока остается актуальным. В настоящий момент максимальный потенциал коррекции можно оценить на отметке $1,2 за евро. При этом уже на более высоких уровнях желающих занять длинную позицию может оказаться достаточно для сдерживания коррекции, поэтому даже эта отметка может быть не достигнута.
Индекс доллара США DXY, отражающий динамику американской валюты по отношению к корзине из шести мировых валют, в четверг отскочил с почти трехлетних минимумов. По большей части такая динамика может быть связана с избыточной технической перепроданностью, накопленной за период активного снижения.
Дополнительным поводом для сокращения коротких позиций по доллару могла стать неплохая статистика по безработице в США, указывающая на снижения первичных заявок на пособия по безработице третью неделю подряд. Улучшение экономических показателей может ослабить мотивацию к новым стимулирующим мерам, что снизит инфляционное давление. В этом ключе интерес представляют сегодняшние данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
Также привлекательности доллара США может способствовать выросшая доходность по казначейским бумагам. Индикативная доходность 10-летних обязательств казначейства США превысила 1% и достигла максимума с марта 2020 г.
В то же время рост доллара может оказаться временным явлением. Как с фундаментальной, так и с технической точки зрения потенциал для дальнейшего снижения американской валюты сохраняется. При таком развитии событий сложившаяся тенденция продолжит оказывать поддержку валютам развивающихся стран, в том числе рублю.
На сегодняшней сессии российский рубль слабеет в парах с долларом США и евро. Несмотря на сильную нефть, котировки валютных пар USD/RUB и EUR/RUB подрастают, оставаясь, при этом, в рамках прежних торговых диапазонов. С технической точки зрения ситуация кардинально не поменялась и потенциал для укрепления российской валюты сохраняется. При этом вероятность укрепления в паре с долларом США выглядит более высокой, учитывая слабость последнего.
Валютная пара USD/RUB может некоторое время оставаться в широком коридоре 72,8–76 руб. Пробой нижней границы откроет дорогу к дальнейшему снижению в район 70 руб. Противоположные сценарии с подъемом выше 76 руб. пока что выглядят маловероятными и могут реализоваться только в случае серьезного ухудшения сентимента. В частности, высокие риски несет неопределенность, связанная с санкционной риторикой новой администрации президента США.
БКС Мир инвестиций
