Лукойл опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2020 г.
В I квартале 2020 г. выручка от реализации составила 1 666,0 млрд руб., что на 10,0% и 12,9% ниже по сравнению с I и IV кварталами 2019 г. Основное отрицательное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на нефть и нефтепродукты. Кроме того, на динамике выручки негативно отразились снижение объема международных продаж газа, сокращение объема трейдинга нефтепродуктами, а также объема реализации нефтепродуктов через АЗС. Влияние данных факторов было частично компенсировано увеличением объема трейдинга нефтью и девальвацией рубля к доллару США.
Показатель EBITDA в I квартале 2020 г. составил 150,8 млрд руб., снизившись на 49,4% и 45,8% по сравнению с I и IV кварталами 2019 г. соответственно.
Помимо падения цен на углеводороды, основным фактором снижения показателя EBITDA сегмента «Разведка и добыча» в России стал отрицательный эффект временного лага по налогам и пошлинам. Негативное влияние макроэкономических факторов было частично компенсировано снижением операционных затрат на добычу по сравнению с IV кварталом 2019 г., а также увеличением доли высокомаржинальных баррелей в структуре добычи нефти по сравнению с I кварталом 2019 г.
За рубежом, помимо ценового фактора, отрицательное влияние на показатель EBITDA сегмента «Разведка и добыча» оказало снижение добычи газа в Узбекистане, что было частично компенсировано ростом доли в добыче по проектам в рамках СРП в связи со снижением цен на углеводороды.
В сегменте «Переработка, торговля и сбыт» основными отрицательными факторами для динамики показателя EBITDA стали эффект запасов на НПЗ, а также уценка товарных запасов Компании по состоянию на конец квартала до чистой стоимости реализации в связи с резким падением цен на нефть и нефтепродукты. Негативное влияние на показатель EBITDA также оказало снижение объемов реализации через сеть АЗС Компании в связи со снижением спроса.
В российском сегменте «Переработка, торговля и сбыт» вышеперечисленные негативные факторы были частично компенсированы ростом эталонной маржи переработки, увеличением объемов переработки и улучшением корзины производимой продукции на НПЗ Компании. По сравнению с IV кварталом 2019 г. положительное влияние на показатель EBITDA в России также оказало снижение затрат на переработку на НПЗ и улучшение результатов в электроэнергетике и нефтехимии.
За рубежом влияние негативных факторов на EBITDA сегмента «Переработка, торговля и сбыт» было частично компенсировано улучшением структуры корзины производимой продукции по сравнению с I кварталом 2019 г., увеличением эталонной маржи переработки по сравнению с IV кварталом 2019 г., а также снижением затрат на переработку на НПЗ.
В I квартале 2020 г. компания показала чистый убыток, относящийся к акционерам, составивший 46,0 млрд руб.
Помимо снижения EBITDA, чистый убыток стал результатом роста амортизации в связи с вводом новых производственных мощностей, неденежного убытка по курсовым разницам в связи с резкой девальвацией рубля, а также результатом обесценения активов в первую очередь в секторе европейской нефтепереработки.
В I квартале 2020 г. капитальные затраты составили 130,2 млрд руб., что на 4,2% ниже по сравнению с IV кварталом 2019 г. и на 33,7% выше по сравнению с I кварталом 2019 г. Увеличение капитальных затрат по сравнению с I кварталом 2019 г. в основном связано с ростом объемов эксплуатационного бурения и прочих работ на месторождениях Компании в России, реализацией второй очереди проекта Западная Курна-2 в Ираке, а также с графиком расчетов с поставщиками и подрядчиками.
Свободный денежный поток в I квартале 2020 г. составил 55,5 млрд руб., снизившись на 61,9% и 69,9% по сравнению с I и IV кварталами 2019 г. соответственно. Снижение в основном связано с более низким операционным денежным потоком, а также ростом капитальных затрат относительно I квартала 2019 г. Поддержку свободному денежному потоку в I квартале 2020 г. оказало высвобождение рабочего капитала.
