Лукойл
Акции Лукойла в четверг обновили исторический максимум поднявшись выше 7000 руб. Однако уже на следующий день котировки вернулись ниже данной отметке на дивидендном гэпе. Инвесторы, державшие бумаги, получат 213 руб. на акцию, дивидендная доходность на дату отсечки — 3%. В базовом сценарии на закрытие дивидендного гэпа может потребоваться около 2–3 недель.
При этом есть фактор, который может сильно повлиять как на скорость закрытия гэпа так и на динамику котировок на следующей неделе — решение по сделке ОПЕК+. Согласно источникам СМИ, базовым сценарием на встрече картеля было постепенное смягчение ограничений на добычу, что в совокупности дает увеличение на 2 млн б/с до конца года. Таким образом, сокращение добычи может быть смягчено к 31 декабря с нынешних 5,8 млн б/с до 3,8 млн б/с. При этом сделку предлагается продлить до конца 2022 г. Окончательное решение должно появиться сегодня.
С технической точки зрения акции Лукойла перегреты и в случае сильного смягчения ограничений в рамках сделки ОПЕК+ есть вероятность начала коррекции. В таком случае стоит следить за линией восходящего тренда, которая сейчас проходит вблизи 6650 руб. С ее пробоем ожидания ухудшатся, а следующей поддержкой может выступить 6500 руб. В случае более жесткой позиции картеля по ограничениям можно будет ожидать скорого закрытия дивгэпа.
АЛРОСА
В акциях АЛРОСА на текущей неделе прошла дивидендная отсечка. Дивдоходность составила 7%, часть дивгэпа уже отыграна. Учитывая, что финансовые результаты I полугодия 2021 г. должны стать сильными, и дивиденды за этот период ожидаются солидными высока вероятность, что разрыв закроется быстрее среднеисторических значений.
Дополнительным драйвером может стать публикация 9 июля данных по продажам за июнь. Ориентируясь на ближайшего конкурента — De Beers — показатели должны стать весьма успешными. Важны будут комментарии менеджмента по состоянию отрасли и влиянию распространения COVID-19 в Индии на гранильный сегмент.
С технической точки зрения акции АЛРОСА ушли в перепроданность на дивидендном гэпе. Для быков сейчас ближайшая цель отскока — уровень 133,7 руб., затем отметка 140 руб. В случае выхода отчета по продажам слабее ожиданий увеличится вероятность спуска на 120 руб.
X5 Group
Текущая неделя в акциях X5 Group прошла в рамках восходящего тренда. Бумаги растут без серьезной коррекции уже более месяца, уровень перекупленности по RSI на дневном интервале достиг экстремального значения. Несмотря на то, что текущий отскок фундаментально оправдан, а долгосрочные ожидания по бумаге сохраняются позитивными, в моменте бумаги выглядят перегретыми — высок риск коррекционного отката.
Нужно сказать, что сейчас однозначных сигналов к снижению по нет. Однако, учитывая сильную перекупленность, даже самый незначительный триггер может спровоцировать коррекцию. Ближайшими поддержками можно обозначить уровни 2450 руб. и 2400 руб. Падения ниже без дополнительных драйверов не ожидается. В случае спуска к данным отметкам интересными станут длинные позиции с целями 2650–2700 руб.
БКС Мир инвестиций
