Норникель
Бумаги Норникеля за последние 4 дня потеряли более 5%, а с пиков мая снижение превысило 9%. Драйверами стали: падение цен на ключевые металлы, укрепление рубля, а также ожидания по снижению коэффициента удовлетворения заявок в рамках buyback из-за участия РУСАЛа.
На торгах пятницы акции попытались оформить коррекционный отскок и вернуться выше уровня 25 000 руб., но пока безуспешно. Медвежий сценарий остается актуальным, ближайшая сильная поддержка сейчас находится на 24 000 руб.
На горизонте ближайшего месяца перспективы более оптимистичные. Неплохим фактором роста для бумаг должно стать реинвестирование тех денег, которые акционеры получат в рамках buyback. Сегодня последний день, когда принимаются заявки на обратный выкуп акций, поступление средств ожидается не позднее 3 июля. Сигналом об улучшении технической картины может стать возврат котировок выше 25 000 руб.
МТС
Акции МТС находятся в выраженном растущем тренде с минимумов марта 2021 г. Бумаги поддерживаются ожиданиями крупных дивидендов за 2020 г. — компания приняла решение увеличить выплаты акционерам до 26,51 руб. на акцию против ожидавшихся в среднем 20–21 руб. Кроме того, поддержку котировкам оказывает проводимый buyback.
Однако на текущий момент появились сигналы о возможной смене сентимента в бумаге. Восходящий тренд от середины мая оказался пробит. На дневном интервале можно отметить множественные медвежьи дивергенции. На серьезное падение акций в ожидании крупных дивидендов рассчитывать не приходится, но развитие коррекционного отката вполне допустимо. Ближайшей целью продавцов видится уровень 337,5 руб.
В пользу активизации медведей сейчас также играет buyback. По нашим оценкам, на текущий момент израсходовано около 75–80% от выделенной на программу суммы. Участники рынка могут быть заинтересованы закрывать длинные позиции пока выкуп еще действует, чтобы успеть выйти из бумаги по высоким ценам.
Полюс
В акциях Полюса прошла волна коррекции от максимумов начала июня. Бумаги потеряли около 10% на снижении цен на золото из-за ястребиной риторики ФРС. В моменте драгоценный металл выглядит перепроданным, а пятничный отскок может получить развитие, поддерживая акции компании.
На дневном таймфрейме бумаги перепроданы по стохастику, RSI близок к этому. Локальная растущая тенденция от минимумов марта, несмотря откат бумаг в последние дни, остается в силе. Ключевая поддержка сейчас — предыдущий минимум на 14 000 руб. Целью роста при активизации покупателей можно обозначить уровень 15 250 руб. и далее мощную зона сопротивления на 16 000–16 200 руб. Подняться выше последней отметки без поддержки растущей динамики в золоте будет непросто.
Дополнительным драйвером роста могут стать новости со дня инвесторов Полюса, который пройдет 23 июня. В фокусе будет прогресс в развитии месторождения Сухой Лог, а также прогнозы на ближайшие годы.
БКС Мир инвестиций
