На основании аналитики BCS Global Markets рассказываем, какие компании и почему будут интересны для инвесторов на этой неделе.
Добавляем в топ-5 Алроса. Российская группа алмазодобывающих компаний занимает лидирующую позицию в мире по объему добычи алмазов.
Добавление бумаги в портфель сейчас позволит получить дивиденды за II полугодие 2020 г. с доходностью 7,2%.
Дисбаланс между спросом и предложением на алмазном рынке, когда запасы в сегменте огранщиков ограничены, а продажи производителей близки к годовому объему производства в IV квартале 2020 г. — I квартале 2021 г., подразумевает, что единственный вариант сбалансировать рынок — это поднять цены. Такое развитие событий, в свою очередь, должно привести к переоценке Алросы после экс-дивидендной даты. Наконец, дивиденды за I полугодие 2021 г. также могут остаться высокими на фоне хороших результатов за I квартал, и дивдоходность за полугодие достигнет 6–8%, что должно стать еще одним фактором поддержки в среднесрочной перспективе.
Существенное улучшение ситуации на европейском рынке газа выгодно для Газпрома. Мы видим следующие катализаторы для бумаги: улучшение консенсуса по прибыли за 2021 г. и завершение строительства Северного потока – 2 (США фактически перестали противодействовать проекту). Потенциальный сюрприз по дивидендам был реализован в середине апреля.
Банк ВТБ показал позитивную динамику финансовых показателей за 4 месяца 2021 г. с ROE 19%. Финансовый директор сообщил об ожиданиях в этом году 270 млрд руб. чистой прибыли. При коэффициенте дивидендных выплат 50% это дает надежду на дивдоходность около 11% DY (по текущим оценкам) и может вызвать интерес рынка к бумаге после продажи доли Банка Траст, устранившей среднесрочный риск навеса.
По-прежнему в топ-5 Северсталь. На прошлой неделе компания предлагала июльский г/к прокат по $1 275/т FOB Балтика, что на 2% выше среднего уровня предыдущей недели. Кроме того, экспортные цены на г/к прокат в России повысилиcь на 1% до $1 030/т FOB Черное море. Внутренние цены на г/к прокат и арматуру на первичном рынке не изменились за неделю и составили $1 179/т и $779/т EXW соответственно. В целом, даже если потенциальное снижение экспортных цен потянет вниз локальные цены (наиболее негативный сценарий), Северсталь, на наш взгляд, останется привлекательной историей.
М.Видео продолжает восстанавливаться после дивидендного гэпа. Мы видим потенциал дальнейшего роста (свыше 60%), благодаря обновленной дивидендной политике и позитивной динамике финансовых показателей.
Нужны идеи для инвестиций, но нет времени для постоянного мониторинга рынка? Ознакомьтесь со свежими подборками в разделе «Во что инвестировать», чтобы получить актуальные данные.
БКС Мир инвестиций
