Успешное первичное размещение акций принесло основателям и топ-менеджерам Snap хорошую прибыль. Эван Шпигель, 26-летний генеральный директор и один из основателей Snap, выиграл больше всех.
На момент закрытии биржи в четверг, Шпигель заработал $2 млрд. И это всего за неделю с момента публичного размещения Snap Inc на Нью-Йоркской фондовой бирже. Доля главы Snap на момент IPO оценивалась в $3.586 млрд. К закрытии биржи в четверг доля оценивается уже в $4.791 млрд. Шпигель также получил бонус в размере $800 млн. за организацию публичного размещения акций.
В первый день после размещения бумаги Snap подскочили на дебютных торгах сразу на 45% на фоне ажиотажного спроса инвесторов: их стоимость на закрытии биржи составила $24,48 за штуку при цене размещения в $17. В ходе IPO акционерам компании удалось привлечь $3,4 млрд — гораздо больше, чем ожидалось ранее. В свой второй день после IPO, акции Snap Inc. выросли на 10% до $26,93 за акцию, капитализация компании увеличилась до $31,22 млрд.
Впрочем, следом за несколькими последовательными днями роста, акции Snap Inc начали терять в цене. На момент закрытия торговой сессии 7 марта стоимость акций компании упала на 12,26% до 23,77 за бумагу. Капитализация компании снизилась с $31,22 млрд до $28,33 млрд.
Сооснователи Snap Эван Шпигель и Бобби Мерфи продали акций на $272 млн каждый, эта сумма является предварительной и рассчитана исходы из планов акционеров и андерайтеров. Венчурные компании Benchmark и Lightspeed продали бумаг на $340 и $146 млн соответствено. Председатель совета директоров компании Майкл Линтон, бывший глава Sony Entertainment, продал полученные в качестве опциона акции на $1 млн.
Несколько авторитетных аналитиков советуют продавать акции из-за опасений, что Snapchat не сумеет нарастить пользовательскую базу и выйти в прибыль. Согласно аналитикам Barron's стартап оценен в 34 раза выше прогнозируемой по итогам 2017 г. выручки в размере $1 млрд. Для сравнения, Facebook оценивается лишь в 10 раз выше. Даже принимая во внимание возможный сильный рост, сложно дать Snap больше половины от нынешней стоимости акций, считают в издании.
Аналитик Pivotal Research Брайн Визар также говорил, что акции серьезно переоценены, а бизнес-модель нечетко определена. По его мнению, справедливая цена находится на уровне $10 за акцию. Джон Колли, профессор Warwick Business School, озвучил мысль о том, что компания столкнется с серьезными проблемами, конкурируя с Facebook и Google. "Snap Inc заработала на инвесторах, заваленных наличными, - уверен эксперт. - Высокая оценка отражает высокую ликвидность, а не перспективы". По его мнению, на рынке больше денег, чем возможностей, так что инвесторы выбирают такие рискованные варианты, как Snapchat.
Андеррайтеры IPO Snap заработали на нем $85 млн, сообщает CNBC со ссылкой на представленные в Комиссию по ценным бумагам и биржам данные. Эта сумма соответствует 2,5% объема IPO. Morgan Stanley получил 60,48 млн акций Snap, или 30,2% бумаг компании. Он заработал на них $25,71 млн.
Goldman Sachs получил 49,6 млн акций (24,8%) и заработал $21,08 млн. Крупные доли были получены также JPMorgan (26,5 млн акций) и Deutsche Bank (20 млн акций). Доли поменьше были распределены между более чем 20 другими банками.
