Во вторник вечером пройдет голосование в британском парламенте по вопросу Brexit. Банковская отчетность не порадовала. Однако новости по фискальному стимулированию в Китае играют в пользу рынка акций.
Американские фондовые фьючерсы подрастают на премаркете. В понедельник ключевые индексы потеряли 0,4-0,9%. S&P 500 находится в зоне сопротивления 2550-2610 пунктов. В случае прохождения зоны локальная цель переместится на 2690-2700 пунктов. На откате ближайшая поддержка – 2550-2520 пунктов.
Позитивные факторы
Новости из Китая. Во вторник правительство КНР озвучил планы по фискальному стимулированию для борьбы с замедлением экономики. Власти Китая намерены расширить масштабы снижения налогов, увеличить государственные расходы, поддержать финансирование малого и среднего бизнеса. Запланирована стабилизация авторынка, просевшего в 2018 г. Помимо этого, Пекин собирается обеспечивать стабильность юаня и продолжать последовательную, но гибкую денежно-кредитную политику.
Динамика инфляции потребителей и производителей, г/г 
Монетарная политика ФРС. Сейчас сегмент фьючерсов на fed funds rate закладывает 75% вероятность того, что в 2019 г. ключевая ставка останется без изменений, и 15% вероятность ее понижения. Инфляция производителей в декабре осталась без изменений. Общий PPI вырос на 2,7% в годовом исчислении (прогноз: 2,9%), очищенный от еды и энергоносителей показатель прибавил 2,5%, как и ожидалось. С середины 2018 г. инфляция потребителей и производителей замедлились, позволяя ФРС сохранять гибкую риторику.
Негативные факторы
Brexit. На вечер вторника намечено голосование в парламенте Великобритании по вопросу выхода страны из состава ЕС. Предполагается, что парламент не одобрит проект. 21 января – дедлайн, до которого Терез Мей должна представить план B, то есть альтернативный сценарий Brexit. Формально Брюссель не намерен пересматривать проект соглашения, однако, возможность компромисса с учетом фактора замедления мировой экономики все же остается. Банковская отчетность. Чистая прибыль JP Morgan (-2,6%) в октябре-декабре составила $7,07 млрд, или $1,98 в расчете на акцию, по сравнению с $4,23 млрд за аналогичный период годом ранее. Аналитики в среднем оценивали eps на уровне $2,2. Выручка инвестбанковского направления сократилась на 18% (г/г), до $7,24 млрд при ожиданиях в $8,02. Выручка от операций с облигациями, валютами и сырьем провалилась на 35%.
Лидер рынка ипотечного кредитования США Wells Fargo (-0,4%) сократил прибыль и выручку в IV квартале. Прибыль в расчете на акцию оказалась лучше консенсуса, а выручка - хуже. В связи с ростом процентных ставок прибыль ипотечного подразделения упала на 64% (г/г), до $467 млн. Shutdown. Приостановка работы части госучреждений продолжается уже 25-й день подряд, более 800 тыс. служащих не получают зарплату. Это уже третий шатдаун в США с момента избрания Трампа президентом, на этот раз установлен новый исторический рекорд по продолжительности.
График индекса S&P 500 по итогам понедельника, таймфрейм дневной
Оксана Холоденко, аналитик по международным рынкам БКС Брокер
