Итоги предыдущих торгов
Июньские фьючерсы на нефть Brent: $21,33 (+4,74%)
Июньские фьючерсы на нефть WTI: $16,5 (+19,74%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $5,9 в пользу Brent.
В деталях
Нефтяные котировки в четверг подросли на фоне возросшей напряженности на Ближнем Востоке и позитивных прогнозов по спросу на нефть в Китае.
Президент США Дональд Трамп в четверг заявил, что ВМС США получили распоряжение атаковать любые иранские суда, если последние будут опасно сближаться с американскими кораблями.
«Я отдал ВМС США распоряжение обстреливать и уничтожать любые иранские военные катера, если они будут доставлять беспокойство нашим кораблям в море», — написал Трамп в своем Twitter.
В настоящий момент Иран добывает около 2 млн б/с и остается одним из крупных нефтепроизводителей. С 2018 г. нефтегазовый экспорт страны находится под санкциями США, и в Персидском заливе происходили неоднократные военные провокации с участием американских и иранских кораблей. Рост напряженности традиционно выступает позитивным спекулятивным фактором для нефтяных цен, поскольку несет в себе риски перебоев с поставками. В сегодняшней ситуации эту новость можно считать малозначимой для нефтяных цен, а эффект роста котировок на ней – краткосрочным.
Также благоприятному сентименту способствовали новости из Азии. По сообщениям Reuters, аналитики прогнозируют восстановление спроса на топливо в Китае во II квартале по сравнению с I кварталом. Таким образом, спрос на нефтепродукты в КНР может достичь уровней прошлого года.
Директор оксфордского Института энергетических исследований (OIES) Михал Мейдан, в частности заявил, что спрос на дизельное топливо, бензин и авиакеросин в Китае во II квартале 2020 г. может вырасти на 2,4 млн б/с, или 23% по сравнению с I кварталом того же года. Аналогичное мнение выразил директор по исследованиям Wood Mackenzie Фэн Фу. А вот аналитики Sia Energy в Пекине дают более сдержанную оценку и ожидают роста на 1,1 млн б/с к I кварталу.
Пик карантинных мер из-за эпидемии коронавируса в Китае пришелся на I квартал, поэтому с апреля экономика КНР постепенно восстанавливается. Восстановление спроса в стране может поддержать цены на нефтяном рынке. Также Китай может продолжать закупки дешевой нефти в стратегические резервы, что будет создавать дополнительный спрос.
Между тем в США проблема со стремительно растущими запасами остается достаточно острой. Reuters сообщает, что федеральная программа закупок нефти в стратегический резерв (SPR), которая должна была поддержать малых и средних нефтепроизводителей, оказалась малоэффективной.
Первоначальная идея в марте состояла в заполнении всех свободных объемов SPR в размере 77 млн баррелей, однако из-за отказа демократов в финансировании администрация президента смогла предложить лишь 30 млн баррелей. В то же время, по данным министерства энергетики, к настоящему моменту законтрактовано всего 22 из 30 млн и поставки начнутся только в этом месяце. Логистические проблемы существенно затрудняют для нефтепроизводителей поставки нефти в SPR, что затягивает срок реализации программы и заметно снижает ее эффективность.
Фьючерсы на Brent сегодня с утра прибавляют примерно $1 за баррель, демонстрируя умеренно позитивный сентимент. В то же время на следующей неделе ближайший контракт может вновь оказаться под давлением по мере приближения экспирации 30 апреля. Следующий июльский контракт сейчас торгуется на $3 выше около $25,5 за баррель и может оказаться более устойчивым. С 1 мая стартует сделка ОПЕК+, по которой планируется убрать с рынка почти 10 млн б/с, что может замедлить рост запасов нефти и поддержать нефтяные котировки.
Сегодня вечером Baker Hughes представит очередные еженедельные данные по буровой активности в США. На фоне падения нефтяных цен сланцевые компании массово сокращают расходы на новое бурение, что находит подтверждение в динамике буровых установок. В перспективе это будет способствовать более низкому уровню добычи нефти в США.
С утра фьючерсы на Brent растут на 4,7% к уровням закрытия предыдущего торгового дня.
БКС Брокер
