Итоги торгов 31.08
Индекс МосБиржи: 2966,20 п. (-0,47%)
Индекс РТС: 1258,60 п. (-0,55%)
Сползаем вниз
В понедельник российский рынок акций открылся ростом на фоне позитивного внешнего фона. Однако затем в течение дня наблюдалось плавное снижение. Волна распродаж затронула большинство голубых фишек. Хуже рынка выглядел сектор электроэнергетики (-1,3%), а также индекс металлургии и добычи (-1,7%).
Снижение рынка не является исключительно нашей внутренней историей. В понедельник большинство развивающихся площадок показали слабую динамику. Индекс MSCI Emerging Markets опустился на 1,8% против 0,5% у долларового РТС. Таким образом, нашему рынку впервые за последние сессии удалось немного отыграть накопленное отставание от коллег по развивающимся площадкам.
Главная голубая фишка
Ключевой фишкой дня стали акции Яндекса, подскочившие на 5%. Вчера в бумагах вновь был переписан исторический максимум. Но самым главным событием стал резкий рост оборотов по этому инструменту. С учетом аукциона закрытия в бумагах наторговали на 116 млрд руб. Я не помню, чтобы когда-либо в истории в одной акции проходили такие объемы. На Яндекс в понедельник пришлось 60% от оборота торгов всеми акциями индекса МосБиржи.
Причина скачка объемов во включении бумаг в индекс MSCI Russia. После закрытия торгов 31 августа вступили в силу итоги ребалансировки. В такие дни мы почти всегда видим всплеск торговой активности и сильные нерыночные отклонения котировок.
За счет Яндекса общий оборот акций индекса МосБиржи с учетом вечерней сессии составил 191 млрд руб. — это второй результат в истории после 10 марта 2020 г., когда наторговали на 248 млрд руб.
В краткосрочной перспективе сохраняем осторожный взгляд на перспективы бумаг Яндекса. Риски коррекции на фоне технической перекупленности высокие. Драйверы роста в основном уже отыграны. Оценка по мультипликаторам выше, чем по ряду представителей IT-сектора в США. Фокус инвесторов может сместиться на бумаги Mail.ru Group, которые, возможно, будут включены в MSCI Russia в ходе ноябрьской ребалансировки.
Нефтяная стабильность
Цены на нефть Brent в понедельник упали на 1,1%. Все колебания последних дней укладываются в рамки коридора боковой консолидации. Нефтяные котировки около двух месяцев демонстрируют невысокую амплитуду колебаний, находясь в узком коридоре. Внешние факторы не приводят к каким-либо значительным движениям.
Настолько беспросветный боковик по нефти — крайне редкое явление. Оно несет в себе риски мощного прибойного движения. Чем дольше цена находится в коридоре, тем сильнее может быть выход за ее границы, особенно при сценарии падения. В частности, снизу по Brent необходимо следить за областью $43,5–44. Потенциальный спуск ниже этих отметок может вызвать резкое ускорение распродаж с просадкой под $40.
Слабый доллар
Локальную поддержку ценам на нефть и в целом всем сырьевым товарам оказывает фактор слабости американской валюты. Накануне индекс доллара (DXY) опустился на минимальные уровни с мая 2018 г. Пара EUR/USD находится около отметки 1,197. В качестве ближайшей цели выделю район 1,203. Этот рубеж отделяет евро от ускорения в сторону диапазона 1,215–1,220.
Что касается динамики рубля, то после двух сессий роста вчера он показал нейтральный результат, оставшись около 74. Ближайшая сильная целевая область поддержки расположена лишь в районе 72,5–73. Здесь же проходит нижняя граница среднесрочного восходящего тренда, сформированного в начале 2020 г.
Российские акции
Сегодня на российском рынке не запланировано каких-либо важных корпоративных отчетов. Почти все компании уже опубликовали финансовые результаты по итогам II квартала.
На этой неделе ожидается две дивидендные отсечки. Последний день перед закрытием реестра с учетом режима торгов Т+2 в среду будет у Полиметалла и в пятницу — у Северстали.
По индексу МосБиржи общая техническая картина постепенно ухудшается. Если в ближайшее время удастся закрепиться ниже 2955–2960 п., то далее цели сместятся к нижней границе восходящего тренда около 2890–2900 п.
На фоне снижения рынка в последние дни ряд бумаг начали опускаться к привлекательным уровням. Например, это Интер РАО, МТС, Мосбиржа. Обыкновенные акции Сбербанка подошли к промежуточной поддержке около 225 руб. При дальнейшем снижении интерес могут представлять бумаги Норникеля, Детского мира, Qiwi.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут 0,1%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце сентября поднимаются на 0,8% и находятся около уровня $45,6.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет чуть выше уровня закрытия понедельника.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
