Индекс волатильности взлетел на 20% на фоне процентного падения фьючерсов США.
Перед открытием европейских рынков акций в четверг картина по американской волатильности на индекс акций S&P 500 выглядела следующим образом: индикатор страха VIX по-прежнему курсировал в области годовых минимумов, а граница среднеисторической волатильности показателя сентимента инвесторов в 20 п. казалась чем-то далеким.
К полудню ситуация кардинально изменилась: индексы пошли вниз, волатильность резко скакнула. Причем процентное изменение фьючерса на индекс широкого рынка акций S&P 500 происходит в ситуации 20%-го взлета VIX — ситуация не совсем типичная для последнего времени.
Столь значительное расширение волатильности говорит о страхе ряда крупных участников биржевого процесса не успеть выйти с перегретого рынка акций.
Хотя стоит отметить — все прежние вспышки неопределенности не носили продолжительного характера, а завершались очередным штурмом максимумов американского рынка акций и затуханием волатильности.
Сможет ли сегодняшняя нисходящая динамика рисковых активов перерасти в нечто большее — покажет время, но по совокупности факторов в ближайшее время вероятность охлаждения финансовых рынков, включая сегмент commodities, все же превалирует.
БКС Мир инвестиций
