Котировки NVIDIA после проведения дробления акций стали менее подвижными и последние 9 торговых сессий консолидируются около EMA21. Рассмотрим последние события и ближайшую перспективу.
События
• NVIDIA ожидает разрешения регулирующих органов на покупку компании ARM. По данным Bloomberg, Великобритания рассматривает возможность блокировки данной сделки из-за потенциальных рисков национальной безопасности.
Еще в апреле правительство попросило сделать отчет об эффекте сделки на национальную безопасность и о конкурентной среде после покупки. Представленная в конце июля оценка дала тревожные результаты для нацбезопасности королевства, поэтому правительство склонно отметит сделку, сообщили знакомые с вопросом люди. Другие считают, что Великобритания сделает более глубокий анализ. Сделку еще не отменили, но по ней могут выставить некоторые условия.
«Мы продолжаем прорабатывать нормативный процесс с правительством Великобритании, — сказал представитель NVIDIA. — Мы с нетерпением ждем их вопросов и надеемся решить любые проблемы, которые могут возникнуть».
Акции NVIDIA практически не отреагировали на новость, в отличии от SoftBank — текущего владельца ARM — акции которого сегодня снижались на 1,5%. В тоже время негатив NVIDIA стал позитивом для AMD, которые выросли на 3,6% во время основной торговой сессии во вторник на этой же новости.
• Во вторник аналитик JP Morgan Харлан Сур подтвердил свой рейтинг на покупку и повысил таргет со $176 до $215.
«В то время как первая половина года обычно слабее, чем вторая половина, мы ожидаем, что устойчивый спрос на компьютерные игры станет сильным драйвером выручки компании, компенсируя продажи персональных компьютеров, которые постоянно снижаются», — отмечает аналитик.
Компания BofA Securities также сохранила рейтинг — покупать, поскольку аналитик Вивек Арья повысил свою оценку стоимости с $225 до $250. Арья отмечает, что акции NVIDIA значительно выросли в последние месяцы, что может привести к большей волатильности после того, как компания представит результаты за II квартал в конце этого месяца.
• Nvidia планирует опубликовать квартальные результаты 18 августа. Согласно прогнозам компании, выручка составит $6,17— 6,43 млрд, в то время как Уолл-Стрит ожидает продажи на уровне $6,32 млрд.
• В подельник Nvidia заявила, что она создает хостинг-центр разработки AI под названием NVIDIA Base Command Platform, чтобы предложить своим клиентам «мгновенный доступ к мощной вычислительной инфраструктуре, где бы они ни находились».
В мае услуга находилась в раннем доступе и сейчас доступна всем. Она предполагает использование суперкомпьютеров DGX SuperPOD, чтобы ускорить свои собственные усилия по разработке и тестированию алгоритмов искусственного интеллекта. Работает услуга по подписке за $90 тыс. в месяц с минимальным сроком подключения — на 3 месяца.
Стоит ли покупать акции
С технической стороны акции NVIDIA не выглядят перекуплено после недавней коррекции по дневному и недельному индикатору RSI. Дневные кривые MACD стремятся к пересечению, что вскоре может сообщить о новой фазе роста.
В краткосрочной перспективе акции могут и дальше двигаться в боковом направлении около EMA21 из-за неопределенности в сделки с ARM, а также рисков вокруг спроса майнеров криптовалют.
Ближе к дате отчета, если ситуация с этими рисками кардинально не изменится, акции могут начать расти. Отчет ожидается сильным, что может послужить мощным драйвером для обновления исторического максимума.
Маловероятным, но сохраняющимся риском является спуск под поддержку $190–185, тогда вырастают риски повторно теста $180 с дальнейшим, более глубоким снижением. Пока данный риск может реализоваться в случае срыва сделки с ARM или при других негативных триггерах.
Долгосрочная перспектива выглядит умеренно позитивно. Уолл-стрит также сохраняет оптимизм, сейчас 29 из 41 рекомендаций на покупку, 5 — держать и лишь одна на продажу. Таргеты варьируется в диапазоне $110–250, а средний — $195,8. И хотя акции в цене уже выше среднего таргета, аналитики постоянно обновляют его в сторону роста.
С начала года котировки NVIDIA прибавили 51,8%, а за последние 12 месяцев — около 80%.
БКС Мир инвестиций
